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花90%(时间)考虑失败。你一定要先想到失败，从前我们中国人有句做生意的话："未买先想卖"，你还没有买进来，你就先想怎么卖出去，你应该先想失败会怎么样
　　编者按：
　　他是福布斯财富榜上的华人首富，也是中国商界不倒的传奇，自22岁创业伊始，转战塑胶、地产、石油等多个行业，屡创奇迹；他的企业管理和经营之道引来众多商业人士争相"取经"。
　　他是长江实业集团有限公司董事局主席李嘉诚。《全球商业》曾发表专访文章，解析李嘉诚成功背后的创业心得和管理经验。本文在此重新回顾经典，以飨读者。
　　几十年的创业经历让李嘉诚深悟，防范风险，未雨绸缪是取得成功的前提。李嘉诚表示，自己90%的时间都用来考虑失败，并从不放过任何细节，才成就了长江实业不菲业绩。
　　李嘉诚又表示，任何事业都不可能一帆风顺，因此要实现做好充足准备、量力而为、平衡风险，也就是所谓"审慎"的艺术。李嘉诚提醒称，穷人易过，穷生意难过，因而自己做生意一直都是小心翼翼，甚至是如履薄冰。
　　谈及企业管理，李嘉诚认为，做老板容易，做领袖难。因为，领袖领导众人，促动别人自觉甘心卖力；老板只懂支配众人，让别人感到渺小。在李嘉诚看来，做一个成功的管理者，态度与能力一样重要。
　　以下是李嘉诚观点摘选。
　　李嘉诚：
　　90%考虑失败关注细节
　　(创业以来如何大胆扩张不翻船)想想你在风和日丽的时候，假设你驾驶着以风推动的远洋船，在离开港口时，你要先想到万一悬挂十号风球(香港以风球代表台风强烈程度，十号相当于强烈台风)，你怎么应付。虽然天气满好，但是你还是要估计，若有台风来袭，在风暴还没有离开之前，你怎么办？
　　我会不停研究每个项目要面对可能发生的坏情况下出现的问题，所以往往花90%(时间)考虑失败。就是因为这样，这么多年来，自从1950年到今天，长江(实业)并没有碰到贷款紧张，从来没有。长江(实业)上市到今天，假设股东拿了股息再买长实，(现在)赚钱两千多倍。就是拿了(股息)，不再买入长江(实业)，股票也超越一千倍。
　　你一定要先想到失败，从前我们中国人有句做生意的话："未买先想卖"，你还没有买进来，你就先想怎么卖出去，你应该先想失败会怎么样。因为成功的效果是100%或50%之差别根本不是太重要，但是如果一小漏洞不及早修补，可能带给企业极大损害，所以当一个项目发生亏蚀问题时，即使所涉金额不大，我也会和有关部门商量解决问题，所付出的时间和以倍数计的精神都是远远超乎比例的。
　　我常常讲，一个机械手表，只要其中一个齿轮有一点毛病，你这个表就会停顿。一家公司也是，一个机构只要有一个弱点，就可能失败。了解细节，经常能在事前防御危机的发生。
　　现金流、公司负债的百分比是我一贯最注重的环节，是任何公司的重要健康指针。任何发展中的业务，一定要让业绩达致正数的现金流。
　　可以这样说，就像是军队的"统帅"必须考虑退路。例如一个小国的统帅，本身拥有两万精兵，当计划攻占其它城市时，他必须多准备两倍的精兵，就是六万，因战争激活后，可能会出现很多意料不到的变化；一旦战败退守，国家也有超过正常时期一倍以上的兵力防御外敌。

租个男友回家过年 10块钱亲一次你信吗
　　临近节假日，一些在外打拼的大龄单身青年开始着急了--他们害怕父母下的"催婚令"，于是现实版《租个女友回家过年》又将上演。昨日下午，天府早报记者发现，淘宝网上悄然出现了"出租男友"的商品，标价从1元到近千元不等。不过，卖家的交易记录显示，这些"出租男友"的商品没有卖出去过一件。
　　租个男友回家过年陪逛街20元1小时
　　昨日下午，天府早报记者在淘宝网上搜索"租男友"，出现相关搜索结果近60条。
　　在"商品"的说明中，卖家就宣称，临近节假日，可以提供"出租男朋友"的服务，主要的服务除了陪吃饭、陪逛街、陪聊天、陪看电影等比较常规项目外，还有拉手、拥抱、接吻等。为了吸引买家的注意，网上的卖家还贴出了"出租男友"的照片，以及身高、体重、特长等个人信息。
　　在价格方面，"出租男友"多是根据不同的服务内容，按小时计费。比如陪吃饭是每小时10元，陪逛街1小时需要20元。而按天收费的"出租男友"，每天的价格大多在100元以上。
　　消费者不买账几乎没有成交
　　尽管感觉很新奇，点击量浏览量也比较高，但这种"出租男友"商品却并没有得到消费者承认。
　　浏览"出租男友"商品的网页，就很容易发现，尽管有数十家店铺出售类似商品，但30天内没有一单来自消费者的购买。而出售这类商品的店铺主营业务也是五花八门：汽车用品的、手机充值卡、邮票、小饰品……
　　一位淘宝买家就表示，这种"出租男友"也就是看起来比较新奇，实际上不会有人买。就算是面临家人的催婚，要找一个"假男友"也肯定是会从自己的熟人中抓一个，所以"这种网上卖的'出租男友'也就是商家的一个噱头吧"。
　　律师说法>>>
　　"恋爱租赁"不受法律保护
　　海南万理律师事务所钟洪敏律师表示，在法律上，这种"恋爱租赁"行为是无效的，不受法律的保护。
　　万一真有违约的情况发生，该如何处理呢？钟律师认为，在财物的处理上，因为"恋爱租赁"本身不合法，是无效合同，所以不能以合同中事先约定的条款去追究任何所谓的"违约责任"。但基于法律对无效合同的处理规定，双方都有权因合同无效而要求对方返还收受的财物，同时也必要赔偿因合同无效而给对方造成的合理损失。
　　观点PK>>>
　　孝行：一网友对此表示，"为了不让父母失望，租个男友回家过年，对父母进行善意的忽悠，其儿女之心应该说是孝顺的表现。就像目前社会生活中存在不少善意谎话一样。"
　　儿戏：有网友表示，这些求租动机本来就很儿戏，双方都不认识，说不定就可能碰到坏人。"我认为有些年轻人就喜欢玩时髦，实际上伦理道德根本不懂。"
　　价目表>>>
　　叫起：9元/天(雇主报销话费)
　　陪逛街：20元/小时
　　150元全天
　　陪聊天：10元/小时，100元全天
　　陪吃饭：10元/小时(雇主请客制)
　　陪看电影：10元/小时
　　陪去聚会：20元/小时
　　拉手：2元/次
　　拥抱：5元/次
　　接吻：10元/次
　　伴游：节假日提前预约，价格面议

11.隔靴搔痒更安全
　　作家哈里·帕斯杰里纳克最近写了一本书《世界饮食五大因素》，书中罗列了拥有健康饮食的一些国家，把中国菜捧到第三。哈里对食肉这回事不无纠结，欧美以肉为主食，肥胖、心脏病、结肠癌高发，还容易导致便秘；但三餐无肉，则不能迅速积累脂肪储备热量。还是看看健康的中国料理吧--主食大米小麦，荤素搭配。食肉，煮炸煎炒烩，花样繁多，但少生食；不食肉，也可，自有新鲜蔬菜、豆制品弥补味蕾。
　　如果理财也是一道料理，大可以将我们善食巧烩的本事移植过来，有米、兼有巧妇足以做出一桌好菜，无肉也不遗憾--在这儿，股市很像是一块生肉。烹饪一道水煮肉片、京酱肉丝、辣炒回锅肉都不赖，生吃？还是小心为上。
　　身处证券市场之中的房四海给《钱经》读者的建议赫然是：一步一个脚印，普通百姓不要搞股票和高风险投资，踏踏实实过日子和看书。房的头衔是宏源证券首席经济学家，见过太多股市悲欢--"不搞股票"，他的理由很直接："在一个不分红的股市里，玩的是纯投机的圈钱游戏。"在过去22年，A股融资总额为44450.53亿元，而分红总额为20991.31亿元，分红连融资金额的一半都没有到。
　　这似乎能捕捉到欧美人食"生肉"的理由，如果投资一只分红稳定的蓝筹股，相当于持有一只债券。过去五年中可口可乐的股价在17.64之间波动，从2005年2010年投资者获得的红利，这只"债券"的收益相当于19.95%，这还没有算上股票上涨的收益。巴菲特在1988年-1994年期间陆续购入约13亿美元的可口可乐股票，一直持有至今当然不是为了一箱樱桃味的可乐，根据《钱经》专栏作家杨天南的计算，在截止2010年的24年中，可口可乐的分红每年都在增长，巴菲特共收到现金红利31.7亿美元。
　　也许很快，中国股民就能享受到如此福利，在证监会主席履新的第一个媒体通气会上，相关负责人表示，将出台举措提升上市公司分红水平。来自证监会的数据显示，2008年至2010年，A股实现现金分红的上市公司数量逐年增加，从856家上升至1321家，增幅达到54%，现金分红的金额也从3423亿元增至5006亿元。
　　分红制度解决并不意味着这块肉就能生吃。东亚银行(中国)财富管理部总经理陈柏轩回忆2000年的香港科技股，感慨万千："当时市场非常疯狂，街头巷尾都在谈论股票，买的都是电讯盈科这类电信、网络股，明明知道市盈率已经很高，但还是不管不顾，全民投入。"李嘉诚之子李泽楷在2000年凭盈科数码动力，以2300亿元"鲸吞"香港电讯，成立电讯盈科，却在成立之初遇上科网泡沫爆破。公司股价由之前高位的28.5元一路下滑，在2002年10月初跌穿1元，至0.88元历史低位，沦为"毫子蓝筹股"。高位入股电盈的小股东惨淡收场。
　　理财师刘启斌与《钱经》分享了一些数据，今年上半年股票市值264214.34亿，较去年底减0.46%。意味着上半年损失约1.45万亿，按6月底有效账户数13544.24万算，平均每个账户损失上万元。
　　除非艺高人胆大，否则死得最惨的也是拿生肉当主食的人。
　　我们大多数人可能不了解信用违约掉期、商品期货升水和抵押衍生品，甚至，也没有我们想象中那么了解股票，与其啖生肉难以下咽，不如找到好厨子烹制肉羹，"隔靴搔痒"未偿不可。
　　12.投资最可怕的敌人是你的情绪
　　在摩根士丹利华鑫基金副总经理秦红与投资者们的交流中，她发现投资七情--"喜、怒、哀、惧、爱、恶、欲"深刻的影响着投资行为。在一次投资论坛上，有位穿着时尚的阿姨提出了一个让秦红印象深刻的问题，并获得了广泛的关注："我从2003年开始买基金，也算是老基民了。以前一直秉承长期投资的理念，却发现一直亏钱，现在我打算低买高卖做短线了。"
　　以下是秦红的讲述：
　　听了这位阿姨的话，我却产生了一些疑虑：虽然是2003年开始投资基金，但是投入最大的投资是在什么时候进行的呢？这个问题的答案，会决定这位阿姨是真的在赔钱，还是与市场最高点6000点时相比"感觉"在赔钱。追问了一句之后，阿姨并没有给出明确的回答。于是我又问了另一个问题："假定有两个产品，都是2007年购得，都没分过红，一个赚钱了，现在1.2元；一个还亏着，现在0.9元，你们会卖掉哪个呢？"
　　台下的声音是复杂的，有说卖赚钱了的，有说卖亏钱了的。当然还是阿姨的声音最为响亮："当然是卖赚钱的，亏了的就留着，养到赚钱！"
　　"同样的开始，同样的周期，一个赚钱、一个赔钱，哪个基金好呢？"我接着问。
　　"当然是赚钱了的好！"在基金评价方面，阿姨是清楚的。
　　"那么为什么要卖好的呢？"
　　"等它跌下来再买呀！"
　　"能确定预测准吗？"
　　"不管怎样，也比跌下来好呀！"
　　"这是典型的赚钱频繁交易。赔钱仍然一拿到底，能赚到市场的钱吗？"我问道。台下大部分是"不能"的回答。
　　活动结束，阿姨找到我谈及如此做法的原因，原来，来自家人的压力才是核心。
　　"他们老说：你看你没卖，又赔了吧！你看从6000点下来，本来都能买房了，现在没了。去年又没卖，现在又赔了，所以，我才想改成低买高卖的。"
　　谈了这么久，阿姨的自我总结正好符合了七情下的投资心情。
　　首先是参照点的不断漂移--自己的投资到底是赚钱还是赔钱，阿姨也不是很清楚。但是我们按照市场历史推断，以基金指数60%的超额收益来看，阿姨的投资整体盈利是大概率事件。而阿姨口中一直说到的"赔钱"，其实是不断地与过去的最高点相比：2008年与2007年的6000点比较，赔了一半也是正常；等到2010年，就开始与2009年8月的3400点高点比较，赔了20%也是可能；近期，又与2010年10月相比，似乎又赔了10%。在这样连续"亏损"压力下，做出低买高卖的决策似乎是理性使然。
　　往回看，我们总会知道那个历史最高点和之后巨大的下跌；但是身在其中之时，却永远无法预测市场走势。上涨之后"再创新高"固然令人愉悦，却远没有下跌的记忆来得深刻。家人的参照点漂移与选择性记忆，令这位阿姨不知所措，所以才会得出她的结论：卖好基金，留差基金。按照这种低买高卖的思路，其结果可想而知。
　　从2003年开始，到2010年止，综指有超过1倍的增长，基金指数更是1元变5元。然而在参照点不断漂移之下，投资者们感受增长的日子综指只有7%，基金指数也只有10%；感受到损失的日子，综指却超过了70%，基金指数也将近60%。投资是为了赚钱，但风险下的投资不会天天赚钱，为了长期的盈利忍受痛苦，这是基金投资的现实。
　　因为痛苦就采取如阿姨般的低买高卖策略，最终的结果大概率事件会是承受了下跌(因为不肯割肉)，还赚不到牛市的钱(因为赚钱时会频繁买卖，拿不到牛市的收益).
　　13.风物长宜放眼量
　　外人看来，低买高卖是应该的呀。尤其是高点不卖出，真是笨人所为。在如此的外部压力下，许多人从长期投资者走向短期交易者，这大概也是现阶段基金发行规模尚可，但整体规模下降的原因之一吧。再加上渠道本身的利益倾向，以及长期投资教育声音的弱化，最终让投资者不是走向理性，而是走向短视：逐渐关注短期利益、忽视长期利益，而不再寻求大概率、大幅度的获胜事件。直到牛市来临，他们才发现因此丧失了巨大收益，可惜已为时过晚。
　　牢骚太盛防肠断，风物长宜放眼量。国金证券研究所基金研究中心总经理张剑辉引用了毛泽东《和柳亚子先生》这首七律的后半句，只为说明投资需要更长远来看。
　　长期投资未必是获取最高收益的方式，却是适合大多数人的方式。
　　在市场波动中，很多投资者愿意追逐短期的收益或者风险控制，较为频繁的波段操作，并且因为短期的得失而沾沾自喜或者闷闷不乐。也许，长期投资不能把握市场上提供的所有机会，不是收益最大化的投资方式，但实际上对于大多数投资者而言，往往是最适合的投资方式。
　　这下这组数据均显示这一点。海外市场，有统计调查数据显示，在1926到1999的70多年间，标普500指数涨幅逾几十倍，而在持有期为1年的74个时间段中，仍有3成投资者亏损，在持有期为5年的70个时间段中，有1成投资者亏损。国内市场一样有类似故事，我们统计了2004年到2008年底的基金收益情况，其中投资期限只有两个季度的投资者损失比例在一半左右，而投资期限如果延长到一年，投资者损失比例在30%多。
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　　14.外人田里有肥水
　　汇率进一步市场化的条件在逐步形成。与此相关的是人民币国际化和资本账户的完全可兑换，这件事情在"十二五"规划期间毫无疑问将被不断推进。事实上，资本账户的可兑换在很大程度上正在逐步实现。如果一定要算一个数字的话，按照IMF(国际货币组织)的标准70-80%的可兑换项目都已经可兑换了。只差一点点，百姓自己能够把存款完全不受限制的转换到外币这件事。也是一步一步，让我们老百姓直接出国投资。
　　为什么这么讲，从百姓个人的利益考虑，国外有巨大的投资回报的空间。我们不要只看到欧债危机，看到美国经济情况不好，看到华尔街指数下降，这个是片面的。我们应该看到中国经济的不断上涨，事实上带动了苹果公司、力拓、必和必拓、英国石油BP、美孚公司、宝马公司等等大企业的股价上涨。用中国人俗话来讲这等于是肥水流入外人田，难道我们的消费者、投资者、储蓄者只能隔岸观火吗？我们应该积极走出去，布局到这些优质的金融资产上去。让我们的百姓获得中国经济增长所带来的大企业的股价上涨、资产价格上涨的部分回报。
　　15.花大钱买贵货
　　"他们花起钱来总是大手笔，但生活中却节约朴素"，韩国投资专家朴容锡在描述新生代富豪时说。这句话看起来有点矛盾。
　　朴容锡花掉7年的时间约访了681位30-40岁的亿万富翁(40亿韩元以上，相当于2200万人民币)，其中一位受访者是在釜山经营高级日本料理店的孙泳雨先生(40岁)，他说，"花大钱去消费，我是有原则的，我花了大钱买的东西至少能使用5年以上，如果那是一件能使用5年以上的东西，那么你就要毫不吝啬的买下来，这才是真正的节约。你得购买随着时间的流逝而渐渐散发气质和品位的物品，至于冲动购物，那是绝无仅有的事情。"
　　钱到底去哪了？
　　每个月接到信用卡单时，我们总是有这样的疑惑--钱无声无息滑过指缝。几乎每位女性都有这样的感觉：置装费大把花出去，还是觉得没衣服穿。"你是愿意每次每件衣服穿出来都非常漂亮，很有自信，还是看起来不怎么样，很一般还凑合的，这种感受完全不一样的。整理衣柜时会发现，好多衣服都是随便穿穿的，买的时候不贵也说不上太好，真的要出席一个场合时，总是那些当时买的时候有点肉疼的经典衣饰能派上用场"，财经节目主持人李南说出多数女性心声："现在回头看看，我买的最成功的物件是一套意大利的名牌瓷器，当时买的时候挺心疼，但因为喜欢，一件一件配齐的。买了也不是把它们挂墙上当摆设，而是自己用，用惯了好东西会自然提高生活品质，朋友来到家里坐坐，也都对这套瓷器赞不绝口。"
　　一双质量好的皮鞋，只要保养得好，穿上10年也崭新如初；一张经典的实木好床，即便连续睡上10年，也结实如新；一套红木家具，可能越用越值钱。虽然大家都在说LV贵且不值，但花同样的钱，买一个经典皮具可能比买十个"随便背背"的包划算得多：第一，当时绝对贵，下次自然买的少；第二，钱花在了看得见的地方。
　　不考虑你的彩票中奖、远方表姑妈留给你一幢四环内的房产、以及你的创业成功--这几乎都是小概率事件，那么，你会发现一个残忍的事实，大多数人一辈子能赚多少钱是固定的，就像thinkpad笔记本的开合次数，十万次，被设计师计算在册的。开关越频繁，坏得越快。也意味着，这一块钱花在这里，你就不能花在另一个地方；花在现在，意味着你的未来少了一块钱。
　　会花钱并不比会投资容易，怎么把有限的钱花得更有效率？《钱经》给你三条建议。
　　花大钱买贵货，但不要勉为其难
　　如果购买了大房子或者高级轿车带来的是一大堆贷款的话，《钱经》的建议是，别买。
　　投资要保值增值，消费也要
　　尽量把钱花在能保值、增值的物品上，比如买耐用消费品，而不是用了就扔的低值易耗品。比如红木家具、限量版的皮包。
　　购买经历，而不是物品
　　当我们考虑如何花掉富余的闲钱时，我们首先想到的是购买各种东西--一辆新车、更宽敞的房子、最新潮的家电，或者是新衣服。问题是，购买这些东西带来的激情和快乐不能维持很久，甚至会很快消退。更糟糕的是，它们也许会变成不幸福的根源，一段时日后，汽车可能刮花，房子需要装修，家电会损坏，新衣服变成旧衣服，所有这些，在购买时令我们无比着迷，而最后却成为累赘，令人烦恼。
　　如果我们把钱花在享受各种经历上，这种情况就极少发生了，比如，出去和朋友一起聚餐，或者带上孩子去游乐园玩耍，再或者一家人出国旅行。这些经历不会变得老旧，也不会令人生厌，取而代之的是珍藏的记忆。多年之后，享受回忆，会觉得无比珍贵。

6.卖掉房子去投资
　　过去十年，中国房价上涨6倍，年均收益率接近20%，在老百姓心中已经成了一个优良的投资渠道，但是接下来10年，房地产还依然会延续此前的辉煌么？
　　早在2004年《钱经》创刊之初，编辑部鼓励年轻读者买房--如果有钱、有需求，就买吧。而站在现在这个时点看未来五年，《钱经》给出这条建议：卖掉(多余的)房子去投资。
　　过去十年，没有什么像房子这样--可自住可投资，看得见摸得着，最关键的是，上涨扛扛的。
　　过去十年，房价上涨6倍。北京涨了10倍，并且，只涨不跌。同期，上证综指从2001年6月14日2245点一路下行，攀爬至2007年10月16日到达历史高点6124，目前徘徊在2480点，这十年间，巴西的股票涨了7倍，俄罗斯涨了6倍，印度涨了5倍，中国的股市涨了不到10%。未来十年是什么模样？
　　房价会不会永远都涨？至少香港人不会这么想。东亚银行(中国)财富管理部总经理陈柏轩对《钱经》说："我认识的一对夫妻97年结婚时，在香港比较偏远的地方买了房子，房价跌到最低点时差不多跌了80%。所以，即使是刚需结婚买房子，也要理性。"
　　时至今日，楼市终于有所静寂，总理说房价要回到合理价位，有人认为是正常回归，还有人还等着房价下跌抄底，等着房价另一轮的暴涨。
　　中国经济的成长，十年前就奠定了现在的模式。中国在十年前做了两件事：第一，2001年加入世贸组织。中国的产业竞争力飞速提高，这奠定了中国以外需拉动经济成长的模式。第二，1999-2000年启动了房改。在过去，住房是一项社会福利，房改之后，房地产成了一项产业。从此，中国的经济就在房地产及相关产业飞速发展的基础上高度成长，拉动了内需。
　　过去十年，中国房价上涨6倍，年均收益率接近20%，在老百姓心中已经成了一个优良的投资渠道，但是接下来10年，房地产还依然会延续此前的辉煌么？没有只涨不跌的股市，同样楼市亦如此。但是楼市是明年还是后年下跌呢，我不知道，但是这个问题似乎并不重要，我们考虑的一个命题仅仅是，接下来10年，房地产还会是一个优异的投资渠道么？
　　衡量房地产价格的两个指标：租金收益率和房价收入比。目前北京普通住宅租金收益率为2.5%，北京房价收入比差不多20:1，这两个指标目前似乎并不合理。对这种不合理比率的调整，我们寄希望于资金的上涨，收入的提升。房价如果继续10年保持20%的增长，为了改善目前并不合理的比率，那么租金和收入应该要保持高于20%的增长，但这个数字在现实世界中似乎很难实现。那么降低一点要求10%呢，这也是一个很难实现的数字。
　　答案很清楚了，房地产要延续过去10年的辉煌似乎并不现实，无论房价下跌与否，可以肯定的是，接下来的10年，房地产不再像过去10年是一个优异的投资渠道，而是一个与股票、基金，甚至债券类似的投资渠道。
　　如果有更好的机会，为什么要守着几套房子？
　　玫瑰石顾问公司董事谢国忠
　　如果你手上还有多余的空房，赶紧卖掉吧，不要再等了。国内楼市将会进入最冷的"冰河世纪"，全国平均楼价将会下跌50%，而下跌周期最长将达3年。
　　7.别指望保险赚钱
　　招商银行总行财富总监陈昆德：
　　买保险重点是买保障，而非投资。台湾理财者会认为买保险是必需的，人有旦夕祸福，需要保险来保障，而内地的创富者偏年轻，可能感觉不到保险的重要性。保险最重要的是买保障，而不是投资。
　　保险管得很宽，从意外摔跤到红斑狼疮，从车子自燃到楼上邻居家淹水毁了你的天花板，但凡会让你破财的事情，保险都不会坐视不理，除了--投资失败，比如最近港股暴跌5.25%，而你还拿着汇丰控股的话，或者屠洪纲投资连续剧赔掉300万--这实在是大概率事件。
　　我们能从外星人绑架保险这种离谱的险种中获得一些灵感，关于保险的真正含义。你只要付9.95美元给这间不靠谱保险公司，当投保人被不明飞行物体上的外星人绑架，就可获得1000万美元的赔偿。如果在被绑架期间得不到营养充足的粮食，被保险人可以获得2000万美元的额外赔偿。
　　保险将你置身于财务安全之中，这一点美国人身体力行，因为他们一旦遭遇火灾、家庭主要劳动力的死亡时，悲伤之余实在拿不出钱来化解财务危机，甚至，车祸后预先垫付1000美元也非易事。根据《TIME》(时代周刊)在今年8月的调查，只有36%的美国人在其储蓄账户上有超过1000美元的应急资金。
　　中国人则恰恰相反在今年三季度央行对储户的调查中，82.8%的城镇居民倾向于储蓄，其中一半的人只认银行存款。在美国人检讨自己保险买得太多的同时，也许中国人该想想，是不是保险买得太少？历来缺乏安全感的中国人有足够厚的"垫子"抵御财务危机，而这个垫子往往并不是保险。拿24岁死于工作中的普华永道的往生者做个例子，这个女孩如果还在世时投保一份10万保额的重大疾病险(俗称大病险)，一年缴纳一千多元的保费，一旦患上急性脑膜炎等大病，就能拿到10万的保额。
　　1000元买下10万。多10万和少10万对我没差，一位民营企业中层在参加《钱经》的研讨会时说。的确，不是人人都得买保险，有足够储备，随时备不时之需，当然可以不买。但这两种人必要买，第一，一旦发生意外、无力拿出一笔钱的人；第二，想花小钱摆平风险的人。
　　就好像用9.95美元买下一个担保一样，虽然被UFO劫持的几率渺茫，但付完这9.95美元，你可以踏过第九区(科幻电影中地球人隔离外星人的地方)而无后顾之忧。同样的道理，保险提供一个机会，用小钱把风险转移出去。难怪教科书上说，从经济角度，保险是分摊意外事故损失和提供经济保障的一种非常有效的财务安排。
　　我们对保险有个最大的错觉--既然是保险，用它投资肯定没风险。这句话大错特错。《钱经》专栏作家吴霁刚刚帮一位女性客户梳理了过去七年的投资单据，最大的败笔来自一家外资公司的分红保险。
　　"我印象很深，她(这位客户)当时说，钱这么放着也不是办法，做什么都不靠谱，还是安全至上，买点保险吧"，吴霁回忆："2004年跟现在很像，市场弥漫着重重的不安全感，存银行不合算，股市不敢进长度调整一年期定期存款利率只有1.98%，直到10月份才上调到了2.25%，股市本来在2004年年初还经历了几个月的好行情，当时公募基金卖得很好，但随后超过一年的下跌让拿着股票基金的投资者都绝望了。"于是这位女性客户一次性趸交了三百万的分红保险，注意，是保费，其中大多数钱都被用于"投资"，七年后仔细计算，加上微薄的分红，这份巨额保险的账户价值还不如当年本金。
　　求安全之名，却失掉了第二年(2006)大牛市的机会，甚至不如在银行存成死期。
　　求方便之名，让保险一次性解决两个问题--保障和投资，效果也并不一定好。根据华宝证券的统计，今年以来，67个投连保险的激进型投资账户全数亏损，与股票型基金相差无几，查至过去三年的业绩同样不相伯仲，只是后者申购费不超过1.5%，投连险可是"昂贵"许多。
　　中国理财网CEO赵良有个绝妙比喻，投连险好比二合一洗发水。事实上，有必要让保险来满足双重需求吗？
　　直接忽略掉所谓"保障又理财"的保险，只选择那些纯保障型，至于投资，省下钱来交给更专业的投资机构去打理，按照赵良的话，既然有洗发水和护发水，何苦非要用如家快捷酒店的二合一洗发水？
　　如何识别哪些是纯保障，哪些是掺杂了"理财"功能的保险？
　　简单甄别法之一，有返还的保险可以不碰，它们总会有些投资功能，比如万能险、投连险或者直接叫"理财保险"。一款100元的意外保险能提供一年内10万元的意外伤害和意外医疗--如果这一年来神佛保佑无病无灾，100元就像是植物大战僵尸里的土豆地雷一样用一次就没了，花小钱是为了节省下大钱去买豌豆射手这样的持续工具。
　　在你被保险合同彻底弄晕前看到这样的条款：当你60岁时，你最高能领到多少多少养老金云云，可以就此打住，对保险规划师吼一嗓子，来点便宜的纯保障。他大约会明了。
　　保障的事情让保险来，至于赚钱的重任，就让更专业的产品去干吧，你懂的。
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　　8.赚自己能赚的钱
　　谁谁谁今年买纸黄金赚了不少。
　　谁谁谁把钱借了高利贷，几个月利息就够本金了。
　　谁谁谁在网上做代购生意很火，是不是我们也可以做。
　　谁谁谁公司眼见就要上市了，可惜当时没入股。
　　"我们总是羡慕别人，别人的股票又赚了多少，如果没有精力或兴趣去钻研K线图或财务报告，也没有内幕消息"，恒生银行(中国)副行长兼个人理财及财富管理业务主管杨荣燊直接的给出这条忠告："那你就放弃吧。" 　　被别人的财富故事激励的同时，也要保持一份清醒--这事我干得了么？
　　不仅普通人，专业投资者一样会"眼红"，博时基金首席策略师夏春曾经被记者问到对黄金怎么看，他的一段回答道出投资者的心理："做投资经常会碰到这样的问题。你不买，它可能会涨，涨得时候你可能会眼红。但我知道，只赚自己能赚的钱。比如说，黄金的价值谁也说不清楚，可以不碰，但一定有了我确定的机会，帆一定要张满，把自己能赚得钱赚足了。"
　　认识自己能赚什么钱
　　苏格拉底认为智慧意味着自己知道自己无知，这放在理财里面也很是适用。《钱经》理财专栏作家吴霁讲过一个故事：我身边有一位老股民A，还有一位他的晚辈Y，Y进入股市时间不长，喜欢提问，也经常四下请教。10月中，Y的重仓股6002XX亏损连连，A给出了一个建议：换了这个吧，买3000XX吧，潜力大、前景好。果不其然，这只股票比6002XX少亏很多，到了11月初，居然刚开始反弹，有少许盈利，A却让Y卖出股票，理由是见好就收。
　　如此糊涂的交易，赚一次钱不难，但如果你并不知道这钱是为什么赚来的或者是如何亏损的，那么在未来的投资决策中，赚大钱不易，亏损倒是常见。
　　投资市场的钱并不好赚
　　我们经常关注那些一年之间就高涨100%，甚至翻两番的股票，阅读有关明星基金经理的小道消息，四处打听有内幕交易的热门小盘股。现在看年中时的金价，很多人都能得出结论，黄金大涨势必会回调--果然贵金属在9月份难逃大跌。这些看起来好像轻易就可以了解涨跌的奥秘，金钱唾手可得。但事实并非如此。今年福布斯全球富豪榜单或许能给我们一些启发。
　　这份列表里是全球最富有的10个人，一位女性，三位白手起家者、四位干得比家族企业还要好的富二代，以及一位官二代和一位投资家。其中唯一一位女性是完全靠继承获得的财富，拥有265亿美元身价的克里斯蒂·沃尔顿(Christy Walton)是沃尔玛继承人约翰·沃尔顿的遗孀。
　　另有三位白手起家者，其中比尔盖茨和拉里·埃里森以及阿曼西奥·奥特加(Amancio Ortega)的故事为人熟知，比他们三人更知名的是这三个企业：微软、甲骨文与ZARA。埃克·巴蒂斯塔的父亲是巴西前任矿业部长兼矿业巨头巴西淡水河谷公司(Companhia Vale do Rio Doce)掌门人，从事黄金交易和矿业开始发迹。最特别的一位既没有继承巨额遗产，也没有缔造一个伟大的企业，但他分享伟大企业的成长，他是巴菲特。
　　完全靠投资"发财"可谓凤毛麟角，依靠一份自己的事业改变财富的速度甚至靠谱一些--微软、甲骨文、沃尔玛、LV，除巴菲特之外的九位富豪的背后都是一家富有成长性的企业。"如果有激情有胆识，做实业是积累财富的最好办法"，《钱经》专栏作家杨天南说："我十多年前在加拿大认识的一位物理博士很喜欢手表，毕业之后他自己创立了一个卖手表的网站，当时周围的朋友都不支持。但他很坚持，也有热情，想的谈的都是网站和手表。现在他的事业发展很快，让当时不少朋友刮目相看。"
　　投资家也好，企业家也罢，别人的故事终归是别人的故事，没有一个好点子、一个好爹，大可不必悲伤富豪榜上没有你的名字，我们可以做的是，赚好自己能赚的钱，把它赚足。
　　有时候投资的意义不在于赚钱，而是避免变穷。
　　
　　9.能把钱守住就是赚了钱
　　理财的目的不是创造财富。理财的首要目标是保证财富不贬值，其次是力求财富的稳定增长。--刘建军招商银行零售金融总部常务副总裁
　　早在300多年前，著名的法国哲学家布莱士·帕斯卡(Blaise Pascal)曾经以这样的方式为其对上帝的信仰进行辩护：假设上帝不存在，则怀疑者赢，相信者输；倘若上帝存在，情况则相反。
　　持相信和怀疑态度，犯错误的后果是完全不同的。如果上帝不存在，那么所有虔诚的信徒只是失去了许多单调乏味的教堂礼拜仪式，但如果上帝存在，那些怀疑者则会在死后下地狱，并永远被炙烤。理性的人，或者至少那些相信上帝确实会在意他们的所作所为的人，会选择相信上帝。
　　如果你相信一项投资会让你收益丰厚，将全部身家投入其中，可能会让你瞬间实现最高的理财目标，如前文提到的目标C，让孩子在美国读中学，全家住别墅。但如果你错了，极端的情况是损失了90%之多--如同1929年-1932年美国大萧条时代的情形。这个错误的后果与你错过了一个高收益的机会完全不能相比，你可能会失去全部的养老金，连70平米的房子也住不起。
　　任何在美国大萧条时期持有一定数额债券的人都会感到十分幸运，他们不仅获得了还不错的息票，而且本金和利息的购买力也变强了，这得益于长期的通货紧缩。而任何生活在当今中国的人都知道，在通货膨胀的环境下，钱正在无形变少，但错误的投资可能比通胀更暴戾。韩国公认的地产投资高手慎永根分享自己的经验时说："未来能获益多少是关键，但比这更重要的是能否在未来还能保住本钱。"
　　保住本钱的诀窍是懂得什么时候按兵不动保存实力，什么时候出手赚取收益，但--
　　10.现在，投什么比什么时候出手更重要
　　在过去25年内，金融危机发生的频率由3年一次变成平均18个月就来一次，按照里氏震级来算的话，它从三级地震变成了九级地震，甚至更严重。2008年起，危机已经成为常态。看看欧洲的状况，法国理财专家马克·菲奥伦蒂诺深有体会，财富管理这种事情如今已经不亚于在两旁布满狙击手的冰道上开F1赛车的困难程度，它远远不像在第七号国家公路上开标志404家庭型小车，随时都可以停下来，在草坪上边沐浴阳光边野餐那么轻松简单。
　　在中国，投资界也普遍感受到市场的变化，我们接受的外界影响越来越多，市场波动的周期越来越短，节奏越来越快。与此同时，是理财产品的日渐丰富，2004年，银行理财产品、基金产品分别只发行了123款和不到200款，到了2009年各自的发行数量达5986款和636款。
　　什么时候蛰伏、什么时候出手，投资犯错的概率越来越大。就好像在刚刚下了第一场冬雨的北京，清晨上班，无论7点出门还是8点、甚至9点出门都可能迟到，但选择不开车而是乘坐地铁却可能逃过交通拥堵。
　　投资什么？总是找不到最好的产品
　　理财者总是陷入两难境地：不满意于国债和保本基金的微薄收益，也不喜欢股票和阳光私募的大起大落，把钱放(贷)给号称能给5分利(月息5%)的表哥，但又担心要不会来本金；终于打听到一年稳赚13%的信托产品，却发现凑不齐300万的门槛。
　　每个理财产品总是在收益、风险和流动性上纠结不已，如同找女朋友，要么漂亮但不聪明，要么聪明但样子普通，难得碰到才貌双全的女子，却看不上你。
　　如果把2011年最常见的理财产品在一个特别的矩阵中一一排列，我们能发现最简单的真理：这项投资赚钱能力越强，冒的风险就越大。比如股票型基金(公募)在2007年一年能帮持有人翻翻，但也可能在2008年平均亏损一半。但也有例外，固定收益类的信托一般能拿到稳定的收益--9%或者以上，看上去没冒什么风险，但别忘了这样的产品有100万的投资门槛，而且流动性很差，在持有期间不能像基金那样随意买卖。
　　幸好投资可以很花心，不能娶到美娇娥，但可以同时拥有，坐享齐人之福。专业人士称之为资产配置，是为了分散风险。
　　分散风险不是买很多
　　申万菱信基金副总过振华记得加里·布林森对1974年股灾的回忆，后者是旅行者保险公司投资组合建构部的负责人，他说过："做投资决策，最重要的是确定好投资类别。在1974年股灾时，当时投资界所盛行的分散投资在大崩溃面前几乎无计可施。我亲眼看到一个基本面良好的中小型公司所组成的投资组合损失惨重，这些铁的事实证明，在类似的产品里再怎么分散投资都没用。"
　　怎么才是真正分散投资？
　　招商银行私人银行部副总经理王菁给《钱经》读者讲了一个故事：买的多并不是分散。
　　90年代初，我有一位朋友去了泰国经商，生意做得不错，在泰国买了很多房子，我当时提醒他，要注意资金流动性，他觉得自己流动性很好，还做了很多分散，因为是在泰国多处购有房产。后来遇到97年金融风暴，泰国房产大跌，他的房子损失惨重，卖不出去，全部成了负资产，企业也倒闭了。这件事很多人听了不以为然，因为中国这么多年，房产大趋势都是向上的，以为在全国各地买房子就是分散。喜欢买股票的人也是一样，以为多买几只不同行业的股票就是分散。房产也罢，股票也罢，买再多也只是在同一种资产类别中，也就是同一个"篮子"里，一旦遇到经济周期转变，同类资产的价格往往是一个方向变动的。比如国家调控房产，可能多处房产价格都往下，而且没有人接手。经济收缩，资金面趋紧，股票也都往下跌。
　　什么钱投什么产品
　　真正的分散是要在不同的资产类别中进行配置，比如应该有债券类资产，多数情况下与股票是反向的，还可以考虑黄金，市场越恐慌黄金越值钱，货币型理财产品也是，别看平时收益不高，但市场资金紧张时，货币型产品的收益不可小看。在不同的资产类别中进行配置，并根据自身的需求以及市场趋势的变动进行调整，这才是有价值的分散。
　　看看今年谁打败了通胀？如果以此衡量成败，2011年浮动收益的产品都是失败者，沪指下跌，私募和公募基金跌得更惨，就是常常被冠之以"保守"的债券基金也难逃劫难。只有两类理财产品打败通胀，分别是信托和银行理财产品。
　　李国峰农业银行个人金融部副总经理
　　正确理解产品收益率的内涵
　　在投资理财产品时，人们会看到很多描述产品收益的用语"预期收益率"、"最高收益率"、"年化收益率"和"累计收益率"等等，建议你正确理解"收益率"，才会正确选择适合你的理财产品。
　　一个简单的方法帮我们找对产品，先把钱简单分成这四类，对号入座：
　　第一笔钱，随时要用的钱(比如一个月后就要支付首付)。保持流动性没商量，把它放在活期存款、货币市场基金或者银行短期理财产品中。
　　第二笔钱，主心骨的钱。说不定什么时候用，因为有它所有很安心，大可以放在固定收益的产品中，比如固定收益类的银行理财产品、信托等。
　　第三笔钱，小赌怡情的钱，没有了也不会太心疼。大可以直入股市、做白银T+d未尝不可，还能顺便提高投资经验。或者尝试些艺术品投资，国家文物局原驻外文物专家钱伟鹏给我们讲了这么一个故事，七年前在日本一个不起眼的古玩市场随便逛，花1200元买了一个看上去很普通的清代紫砂方壶，但是从它的质地和造型上看是一件上好的紫砂壶。今年春季有拍卖公司看中了这把紫砂壶，估价五万，最后拍到220万。这是非常大的回报。
　　第四笔钱，长钱。可能在10年以后才会派上用场，可以持有股票型基金、阳光私募，半年看一次就好。虽然今年股票型基金亏损，但长期来看，持有8年，也能把投资翻三倍。
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当下需知的15条
　　1.买股票不是理财
　　苗：你不理财，财不理你。理了财，财也不一定理我。这条应该写在15条里。
　　张：说说理由。
　　苗：看看今年的股市，大盘跌了12.29%，我算过，从债券基金到股票基金还是私募，平均都是亏的。读者被套，来信问怎么办。赔得这么厉害，理财失败，还不如不理。
　　张：为什么大家会想买股票？我们父母那一辈没股票可买，也照样把收支规划得井井有条。
　　苗：不止股票，也有基金、国债，理财就是要投资啊。。。。。。(又思索)10月CPI还是5.5%，每个人都知道钱在缩水，而且《钱经》也鼓励大家投资，让财富保值增值，每个人都这么想。
　　张：给你讲个故事。
　　我认识一对小夫妻今年八月份拿着父母赞助的首付加上自己的储蓄一共70万准备买房，老公比较有主意，也一直在炒股炒黄金，看房的当口，老公灵机一动，"进股市或者买黄金，来回一圈赚个2%也是钱啊，少付个二手房中介费也不错"。他在9月玩了一把白银T+D，正好白银小幅下跌，男孩子以为是上涨前的信号，做多，没想到遭遇疯狂下跌，一周之内下跌23.95%。这笔钱被银行强行平仓，只剩下20万出局。
　　这样的例子不胜枚举，你能说是理财吗？光买股票、基金，不全盘考虑，什么钱适合买股票、多少钱适合买股票、指望在股票上赚多少。只能说是瞎理财，不如不理。
　　这是一段真实对白，《钱经》投资编辑苗宇和执行主编张曦元在本次封面文章的编前会上的一段辩论，苗的说法代表多数人的想法--不投资，还叫什么理财。
　　一点投资也不做，也可能是好理财
　　中国人素有轻视投资的传统，两千年的农耕经济形成的固有观念，认为商人高卖低买，赚取中间差价，古人谓之奸黠狡诈、不事生产而徒分其利，在重农抑商的环境下，剥离掉投资这一项，对理财的理解能更纯粹，北齐孔颖达在《五经正义》中首度提到理财--言圣人治理财物，用之有节。
　　量入为出，用之有节。正是理财的大框架。
　　怎么样才算得上理财有道，本能的理解其实只有三个字--钱、够、花。从此衍生出来理财最重要的两个问题：
　　这是一道哲学题。
　　你想要什么样的生活？
　　这将决定你要花多少钱
　　这是一道计算题。
　　你得赚多少钱实现它？
　　这将决定你需要多少钱
　　后者是个计算题。任何一位称职的理财师都能帮你计算结果，但第一题的主意只能你自己来拿。
　　古代山西富豪曾铸金砖造大屋，就算后代不事生产，只要不是骄奢败家、取用得当，也能一生幸福无钱财之忧，敲一小块黄金供日常开销，遇婚丧嫁娶，取大砖即可。黄金贬值不足惧升值也无心喜，因为--钱够花。
　　黄金屋的例子也许太极端，我们再给一位在三线城市月薪3000的护士算算账，如果第一道哲学题已经想好，并没有奢望住别墅，也没有想过把孩子送到Vancouver Island(温哥华岛大学)享受离群岛屿的宁静，那么她的理财规划可以很简单：短期能支付家庭用度，有所结余；长期来看，存够孩子上大学的钱、另有一笔钱在55岁后做养老之用。一笔存款，加上每月结余，在银行存成定期，不做投资也没有关系，反而，买股票看涨跌可能徒增烦恼。
　　股票是理财的一个手段，绝非目的
　　这里并非诋毁投资的作用，而是澄清一个事实，投资是理财的一个手段，而绝非目的。如果这个目标是解放中国，那投资好似一场战役，平津战役或者淮海战役，很重要，但不能本末倒置。如《华尔街日报》个人理财专栏作家乔纳森·克莱门茨所说，我们投资并不是为了击败市场、发笔横财，或者赚取尽可能高的回报，金钱的本身不是最终目标，而只是实现其他终极目标的手段，投资是为了购买一栋房子，或者让子女上更好的大学，或者为退休生活储备。
　　2.抑制欲望，增加被动收入
　　当我们住70平米的房子时就开始琢磨换个两室一厅，随着收入增加，会想要不要去再买下一套海景三居室，赚得更多时，也许会考虑去郊外选一套别墅。你想要什么样的生活，这一道哲学题永远在变化，理财规划能帮你调试"该赚多少钱来实现它"，但也会提醒你--抑制欲望，增加被动收入。
　　浦发银行副行长徐海燕：
　　积累财富固然重要，但为其所累，却是得不偿失。
　　据说张柏芝的出场费比谢霆锋高10%，你觉得谁比较容易达到理财目标？
　　一个月薪3000的保安和一个月入3万的医生，哪个比较容易达到自己的理财目标？
　　把钱存在银行赚3.5%的利息和一个收益率高达14%的产品，哪一个更有用？
　　对艺人而言，出场费与片酬就是主要收入来源，张柏芝的收入比谢霆锋高，但却时常遭遇财务问题，最近的一桩就是为钱不惜接烂片。原因有二，赚得多，花得更多；第二，张没有被动收入(即不需要花费多少时间与精力，就可以自动获得的收入)。这不正是消费与收入？话分两头，各表一枝。
　　赚得多，花得多，永远在老鼠赛跑圈
　　早在今年7月张谢二人婚变风波闹得不可开交之际，《钱经》"钱星"栏目做过报道，两人婚姻危机除了感情原因，也夹杂钱事，据悉，张柏芝隐瞒谢霆锋斥资1.28亿港元订下香港市区半山世纪大厦顶楼房产。但没钱付首期，又因为银行无法全额核贷，尚差5000万港元必须以现金支付，因为谢霆锋拒绝支付，张柏芝只好找了财务公司高息借钱。花得比赚得多，正如《穷爸爸富爸爸》一书的作者伯特·T·清崎所说："没钱的恐惧会刺激他们努力工作，当他们得到报酬时，贪婪或欲望又开始让他们去想所有钱能买到的东西。于是就形成了一种模式。"
　　起床，上班，付账，再起床，再上班，再付账当赚到更多的钱，我们会迅速调高"想要的生活"预期，为此我们需要赚更多的钱实现它，欲望不息，循环不止。《钱经》曾经采访过一位35岁的大学教授展鹏(此为化名)，哲学系博士毕业后到一所大学教授英文，未到不惑，却已经想明白钱事，凭借多年投资实现财务自由，解决了养老的后顾之忧。展不愿意透露所在单位的名称，但很愿意与读者分享他的思考过程。
　　我在重庆西南师范大学(现在的西南大学)读研究生的时候，很严肃认真地规划了一下自己的人生：除了租房外，每个月还有3000块，每天看看自己喜欢的一些书，给学生讲讲课。在我当时的梦想里，这就是自己人生最理想、最自由的状态。
　　后来，经过一些年的奋斗，我终于生活在一个自己当年梦想的优渥境遇里，却突然发现自己感觉不如研究生时期幸福和自由。因为欲望也在增长，有钱了就会和更有钱的人比。穷的时候觉得一个月3000很幸福，富的时候觉得一个月3万还是穷。研究生的时候身边都是穷哥们儿，大家有口酒喝，能吃点麻辣烫就欢喜得不得了。赚3万的时候比的是那些比你更有钱、开豪车、住豪宅的人。一个月入3万的医生未必比一个月薪3000的保安更快达到理财目标，也是这个道理。
　　还需要一份被动收入
　　展鹏目前的生活状态很随意，并不像同事那么追求职称、拼课时，因为自己的投资收益足够开销，并且也可以随时退休。"要是有一天我能倾听自己内心的声音，这个声音告诉我我该退休了，我就退休"，他如是说。
　　给展鹏算上一笔简单帐，生活开销一年支出10万，目前200万的积蓄每年5%的收益足够覆盖支出，这与大学教授的工资毫不相关，也不会因为年纪、体力变化，这笔被动收入能让展随时退休。第一道哲学题既定，我们也能推演出，一份收益稳定的银行理财产品比一只预期14%的高收益私募更适合展鹏。
　　所谓被动收入，就是不需要花费多少时间和精力，也不需要照看，就可以自动获得的收入。一套收租金的房产，一家定期分红的企业，一项收益稳定的投资，大可以代替劳动收入。
　　谢霆锋的被动收入是一份实业投资，今年年初，他投资的公司PO朝廷公司因为年收益超过8000万元而备受关注，该公司创建于2003年，当时霆锋用房产抵押贷款获得的几百万港币，在香港铜锣湾开设制作室，创建PO朝霆，主要从事电视广告的后期制作，是目前香港最出名的特效公司之一。
　　即使谢演艺事业受挫，片酬减色，财务尚有张安全垫，但柏芝就要担心下美貌和演技的持久度。
　　理财名家的简单生活
　　当周一早上十点半敲开刘彦斌的门时，记者看到的是睡眼惺忪的他，穿着一条灰色棉质的居家裤和一双黑红拼色的CK袜子。还没有到供暖的季节，刘彦斌习惯于窝在沙发上享受阳光提供的免费供暖。"大家都觉得我讲理财，肯定很有钱"，刘保持着电视出镜时的犀利词锋："其实我就是个中产阶级。钱够花，房子够住，事实上，我已经住在这里十年。平时写写书，讲课嘛，看兴趣，一个月两次，也不多讲。""理财是什么"的问题刚一出口，记者已经觉得多余，眼前这位45岁的理财畅销书作家、《理财规划师国家职业标准》的创始人，本就是精于理财的范例。同样是看看股票，但跟19年前承受巨大压力的私募管理人的角色相比，刘彦斌轻松得多。人生的几个大目标--孩子教育、养老，没有后顾之忧。加上自有公司的分红--"公司交给合伙人打理"，所以写理财书、讲理财课，是兴趣而非一份工作。至于股票，"有一笔余钱，我就马上买了看好的股票，银行股，这么低的PE(市盈率)，长期拿着呗。"那么，问问自己吧。
　　你想要什么样的生活？(这将决定你要花多少钱，适当抑制欲望并没错)
　　你得赚多少钱实现它？(这将决定你需要多少钱，可以增加被动收入)
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　　3。切莫有时间工作，没时间赚钱
　　等有了钱再理财吧。
　　谈到理财，这句话说得最多。林林今年三十岁，是一位优秀的电视编导，月入过万，月光过万，存款少少，但她有自己的大主张："我的同学跟我赚得差不多，每个月省吃俭用存下来八千，这真的不可思议。理财并不是要扼住自己的脖子生活，有一天有机会赚了一笔钱我自然会开始理财。"林林工作努力，对职业生涯非常自信，只是所言非真理。
　　你见过20多岁的投资理财大师吗？
　　除了睡觉，朝九晚五的上班族会花掉三分之二的时间工作，越优秀的人花在工作上的时间越多。努力工作当然是赚钱，以林林的能力，她可能会碰到许多"赚到一笔钱"的机会，我们可以把它分为四类赚钱机会：一份更高的薪水、一个创业项目、一个外人绝对买不到的高收益理财产品、或者一笔收入。假定这四类机会都非常靠谱，一个大电视台节目主管的offer；一位相识已久的朋友邀林林入股新公司，这个项目非常有前景；一个银行的老朋友介绍的回报超过两成的稳定产品；一笔大额项目提成和年终奖。
　　可能的结果是：
　　一份更高的薪水，林林会花的更多，因为她认为"理财不是省吃俭用，而是享受生活"。
　　一个创业项目，林林拿不出钱来入股，因为她没有本金。
　　同样的，一份收益再高的投资，林林也无福消受，因为她没有本金；
　　拿到一笔"大钱"奖金时，林林"自然会开始理财"，但她发现自己没有经验，不懂。
　　我们见过20多岁的网球冠军、主持人，但极少见到20多岁的投资理财大师。任何一种非凡成就都需要长时间的练习，老虎伍兹在1996年获得职业生涯的第一个美国职业高尔夫巡回赛冠军时只有20岁，但他练习高尔夫球已经有17年了。1999年，17岁的朗朗在芝加哥拉文尼亚音乐节一夜成名的时候，他已经没日没夜的练习钢琴有14个年头。从21岁毕业，林林有9年的时间训练财技--投资1000元与投资1万并没有太大差别。理财是一门实用技术，最好自己能上场，单靠看书恶补并不容易。
　　工作有尽时
　　多数人没有林林这么幸运能碰上这四类赚钱的机会，而是靠踏踏实实一份薪水。即使有一份高薪，也很难一辈子都拿到，退休后的若干年中，单靠养老金远远不够。如果林林打算60岁退休，她必须在有收入的30年积蓄财富，以弥补未来没有收入的退休生活。
　　一个只有薪水的普通人怎么平衡这道理财题呢？
　　算算你想要什么样的生活会花多少钱
　　刨除每个月的日常开销，每个人至少会面临三个花钱大坑：住房、孩子学费以及退休。如前文所述，我们常常会根据收入调整自己想要的生活。让孩子在国内读一所普通大学还是把孩子送到美国读中学，住一套70平米的房子还是住在城郊风景怡人的别墅区，不同的生活对应着不同的数字，这里给出了三个目标值让大家参考。
　　目标A：256万
　　一所国内大学学费=4万
　　2010年北京大学学费5000元/学年，加上生活费估算为1万
　　一套一线城市的一室一厅=180万
　　以2011年10月上海内环、外环以及外环外住宅均价平均26226元/平方米计算，一室一厅按照70平米计算，两室一厅按照120平米计算，别墅按照250平米计算
　　退休金=72万
　　退休以后每月花费3000元，退休20年试算
　　目标B：445万
　　一所国外大学学费×4年=25万
　　美国教育部资料，2009至2010学年，美国四年制公立大学的平均学费(不包括住宿和伙食费)为6397美元，加上生活费估算为1万美元；根据2011-11-17汇率1美元=6.3419人民币元试算
　　一套一线城市的两室一厅=300万
　　退休金=120万
　　退休以后每月花费5000元，退休20年试算
　　目标C：1170万
　　去国外读中学一直到大学=160万
　　从初中到高中一共7年，将公立私立以及男女混校等学费平均年21290美元/年，加上生活费估算为3万美元
　　一套一线城市的别墅=650万
　　退休金=360万
　　退休以后每月花费15000元，退休20年试算
　　为了简化计算，《钱经》虚拟了一个没有通胀、没有利息的经济体，在这里，猪肉不会涨价，20年后还是九块一斤，但是银行也不会给你的存款付利息。需要知道的是，在过去十年，中国城镇居民收入年增长约为10.4%，而物价每年平均上涨8.1%。
　　他一辈子能赚多少钱，能达到理财目标吗？
　　我们同时也虚拟一位21岁大学毕业随即工作的年轻人，辛劳工作40年，工资从5000开始，每个月只花3000元，老板每年给他涨2%的工资(相当于收入减去物价)。他一辈子不做任何投资，只是把节余存银行，最终这个数值是218万。
　　
　　无论是目标A、B、C，他都支付不起，现在只剩下两个办法。第一，调低自己想要的生活，比如，搬出上海，去小城市工作，房子更便宜，但风险在于工资会降低。第二，除了工作之外，再找一条赚钱之路，如前文所说，被动收入。什么都不做的死存款只有218万，如果每年把存下的钱放在一项收益率只有1%的投资里，他能马上接近目标A.
　　如果收益率能持续稳定在5%，他能达到目标B。而如果他能在过去40年中找到一项稳定在9%的投资，一个只靠薪水的家庭也能住别墅，在中学就把孩子送到美国念书。
　　唯一的问题是，根据投资大师的历史业绩，这个，很难。
　　4.最大的风险不是死得太早，而是活得太长
　　最大的风险难道不是这样吗？刚刚演奏到《1812序曲》的高潮部分，音乐却戛然而止。
　　侯耀文如果泉下有知，肯定懊恼难安--死亡来得太突然。从2007年6月突发心脏病去世到今年三月(2011年)骨灰正式安葬于北京昌平区的天寿陵园，整整四年。其长女侯瓒与叔父侯耀华的遗产之争讽刺地变成娱乐头条，以郭德纲出手买下故居玫瑰园别墅告终，侯瓒侯耀华庭外和解，分钱了事。
　　死得太早，不仅仅是人生的终结，也是对家人最大的考验，侯老应悔当年，没能立一份遗嘱。《钱经》特约理财师于彤最大的一条理财建议无他，先立一份遗嘱。他本人也身体力行，谓之，坐飞机也得心安。
　　人生在世一百年，天天有些小麻烦。最好的办法是不理，只等秋风过耳边。大多数人还是无法像季羡林这么超脱，老先生98岁离世，依旧没有遗嘱，或者，更深的原因中国人太能理解--如其子季承的描述，"死亡一直是个禁忌。父亲对死亡没有准备。"
　　从法律角度看，不为死亡做安排最大的问题是，财产未知，下落无着。遗产无法登记造册，郭德纲博客中提到侯老的"田黄石羊脂白"不知所踪，且叔侄反目。如何立一份有效遗嘱，《继承法》有明确规定，立下之后可以参考柳传志的做法，公之于众，定期改动，以免导致继承人之间的猜测和纠纷。"到最后的时候才宣布谁来负责继承接班人。那个方式，我觉得不好"，柳传志也这么想，你呢？
　　无论哪一种，提前做好安排总不会错。第一，列一份单子，详细写好你的遗愿，包括由谁来继承你的sina微博和QQ空间密码；第二，准备足够的钱，预备活到800岁--这是有史以来最长寿的中国人，先秦仙真彭铿的寿命。好吧，靠谱一点，告诉你一件事，出生于清朝末年的长寿奶奶霍礼明今年114岁，是最长寿的河南人，仍然身体健康。
　　欢迎来到长寿风险的世界，这看起来不近人情，但这的确比"死得太早"还可怕。
　　规划我们退休后的投资组合，是人生中最棘手的财务难题之一。
　　如今，65岁的男性预期平均能活到83岁，而65岁的女性平均能活到85岁，但这些数据会误导人，因为它们只是平均预期，不仅有半数的退休者会活得更久，而且人们在活到平均寿命前后时也面临很大的变数，有些人可能在接近70岁就去世，而不少人能活到90岁。而且，如果你已婚，则还要考虑两个人的预期寿命。平均寿命仅仅反映大众的整体情况，至于那些受过良好教育、生活富裕而且定期锻炼、不抽烟、不酗酒、经常阅读理财杂志的人，他们的寿命可能超过平均数。如果你身体健康、头脑清醒，还是谨慎为好，做好90岁，甚至更长久的退休计划。
　　可怕的是，在超过20年的收入荒漠里，(如果50岁退休，按照中国人口平均寿命74岁计算，是24年)我们靠什么养老？除了社保，有一个源源不断的现金喷泉是最佳解决之道，多数中国人都知道，社保真的帮不上忙--如果想像日本老人那样退休后在冲绳租下一套靠海别墅逍遥过晚年，只能靠自己的安排。
　　最多的人存下了一笔钱做养老之用，但最大的不确定性来自于寿命：我们不知道自己能活多久，这意味着我们很难去计算每年应该从积蓄中抽出多少用于生活开销。取出太多，可能是：眼睛一闭，一睁，钱花没了，人还在取得太少，我们可能过上了不必要的拮据生活。
　　第二多的人靠着一套房产，但活过了70年，所有权又是一个不确定性。
　　根据《钱经》的经验，大家填补养老大坑的现金喷泉依次是：一笔储蓄，最好每年有些收益；一幢可供出租的房产；或者持有一家公司的股份，每年自有分红--这些都是被动收入。
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　　5.不要早结婚
　　李兆基：取得第一桶金后，以钱赚钱。
　　香港地产发展商，亚洲股神。恒基兆业、中华煤气主席、新鸿基地产发展有限公司副主席。
　　积蓄一笔骁勇善战的母钱，
　　然后用这笔母钱产生钱子钱孙。
　　当被问及成功秘诀，四叔李兆基给年轻人一条忠告：不要早结婚。
　　去年，李兆基以190亿美元身家跃升香港富豪榜第二。因为排行老四，被圈内人尊一声"四叔"，从创办新鸿基地产的楼王到弹指间撼动恒指的"亚洲股神"，四叔的故事每个香港人都耳熟能详。只是难以想象这位84岁的长者并不像家中渴望抱孙的爷爷那样催促年轻人早日成家立业，而是冷静地说一句：不要早结婚。
　　"如果拿着当初的1000元去投资，第一次能有2%的回报，日积月累下来也是很大的财富"，四叔在一次公开演讲上说："以钱赚钱，怎么会成不了富豪？"
　　年轻最大的好处是不怕冒险--因为你没什么可失去，最大的短板是母钱少少。母钱是古代铸币司的一样特别用具，为翻铸大量钱币时中央和地方财政所制作的标准样板钱，用锡、象牙或红木等材料雕制。而在理财范畴，母钱取"生钱"之意。1948年的金铺学徒李兆基，只带着1000港币南下香港，并没有多少余钱帮他赚2%的回报。细究四叔的财富增长历史，不管是1958年与郭德胜合股永业地产的几百万，还是1975年成立恒基兆业的1.5亿，又或者1993年与郑裕彤预期收购加拿大Westcoast Peboleam公司的14.9亿，都不及初抵香港时，在金铺挂单买卖外汇和黄金积累的那一小笔储蓄来得重要。对多数白手起家者，积蓄母钱没法走捷径，靠的是赤手空拳打拼、一分一毫存下，甚至是省吃俭用。
　　形成母钱的珍贵时期多是二十来岁，太早结婚会蚕食掉这笔资本，如四叔所言"有的时候家庭的负担会成为枷锁"。华尔街日报金融专栏作家Jonathan Clements(乔纳森·克莱门茨)有两个花钱大户，一个叫汉娜，一个叫亨利，"他们对我来说都是无价之宝--但如果要孩子，我就不得不晚点退休"，对克莱门茨而言，家庭是他最大的资产和负债。他在自己的理财专栏里写道："组建一个家庭意味着额外的支出，孩子的出生可能促使父母其中一方放弃工作，在家里养育孩子。当我还在《华尔街日报》工作时，我经常收到读者的邮件，在信中他们为自己能在40多岁成功退休而沾沾自喜，无一例外的是，他们没有孩子。根据美国农业部的数据，一个中等收入的家庭把孩子培育到18周岁，要花费20多万美元，接下来，父母还要支付比这更多的大学费用。如果希望成为理财成功的父母，那么我们需要早做准备。"
　　结婚二字对中国人的重压，除了孩子，还有一套房子。一个28岁的北京青年为了婚房可能要花掉自己工作以来的所有积蓄--能成为母钱的钱，为了凑齐首付，搭上父母积蓄的大有人在，更可怕的是，每月供款会吃掉你存下更多母钱的可能。
　　给他算一笔账，bobo今年28岁，月收入1万，刚刚买下一套70平米北京通州(郊区)的房子，均价15000一平米。首付4成，贷款20年，bobo付了42万，每月需要还月供5000元。
　　如果这笔每月5000的现金不是禁锢在房产里，而是作为母钱放在一笔投资中，三年之后bobo手上会积累18万，首付比例可以上升至6成，bobo每个月还3200元，少了1800的压力。
　　如果再给这笔母钱一个加速度，比如11.19%，这是过去三年定投混合型基金的平均收益率--2008年6月与现在的大盘点位一致，假如三年轮回一圈，bobo的这笔存款将会变成20万，更好的结果是bobo每月把5000元定期投资在新华优选成长基金(过去三年定投冠军)中，18万会增值到24万。
　　这是普通青年bobo的母钱之旅，他只能依赖最大众的投资途径--门槛不到1000的基金。但如果他的名字叫马化腾，母钱生钱的速度是66840倍。
　　网上流传过一个段子。
　　他散尽万贯家财，终于获得了一次穿越的机会，回到了1998年，找到了那个犹豫不决，手握50万现金的青年，告诉他："买房子吧，10年后，房价会翻好几个跟头的。"那个人说："真的太谢谢你了！请问你贵姓？你认识我吗？"他诡异一笑："我当然认识你，化腾。我叫周鸿祎。"(在QQ大战360一战中，马化腾周鸿祎结下梁子。)
　　马化腾，腾讯创办人。在2010年新财富富豪榜上，马以334.2亿元身家位列第五。1998年持50万与好友张志东创办腾讯。
　　李彦宏曾经鼓励年轻人，在20岁的时候做自己喜欢并擅长的事情。像四叔一样冷静的想想，创业失败的几率高达九成，投资失败也绝不少见，但我们可以积蓄母钱的力量，损失的只是，晚几年享受婚姻生活。
　　回忆创业初期的艰辛，马化腾颇有感慨："当年和丁磊一起喝啤酒的时候，我们只是打工仔而已，都还不知道未来。"1998年马化腾和好友张志东注册成立深圳市腾讯计算机系统有限公司。
　　马化腾
　　腾讯主要创办人之一，现担任公司控股董事会主席兼首席执行官。1971年生于广东汕头，在2010年由财经杂志《新财富》发布的"2010新财富500富人榜"上，马化腾以334.2亿元的身家位列第五。

从不到瞎理财的中国人理财
　　当下需知的15条
　　理财了，但你家的问题解决了吗？
　　《钱经》创刊的2004年恰逢"理财元年"，也是国人理财意识大觉醒之时。《钱经》伴随大多数读者跨越了两个生命阶段--从青青子衿到志气克壮。
　　7年转瞬即逝，当时设定的那些理财目标都实现了吗？一套产、一辆新车、一笔养老钱、孩子出国上学的钱
　　这7年，中国人越来越富，关注理财的人越来越多(《钱经》卖的越来越好就是例证之一)，理财产品越来越多，市场越来越透明，但是--因"理财"而起的钱祸也越来越多：
　　今年5月，在北京一家贸易公司当出纳的29岁青年小谢，炒国际现货黄金，亏损18万，押上全部身家也无法翻本，走投无路下，利用工作之便，分10次挪用了单位2570余万元资金，还指望捞回本。后因亏损严重还款无望而自首。
　　瞎理财的故事更多--
　　一位读者与《钱经》分享理财失败的故事：自2007年4月开始炒股，当时还差2万元就能还清房贷，以为进去几天就能把2万赚到。结果呢，4年半过去了，当初的本都亏没了，房贷却要20年才能还清。
　　我们逐渐知道理财的重要性，但却未必能用对方法。从不懂到似懂非懂，其间漏洞百出；从why理财到how理财，处处举步维艰。现实的环境之下，要让理财真的为我所用，我们必须知道哪些规则？
　　这也是本期封面文章的初衷，《钱经》编辑部倾巢而动，与上百位受访者沟通理财疑惑、技法、窍门与误区，他们中有普通的理财者，有身处一线的理财顾问，也有名声斐然的理财专家。我们归纳出这宝贵的15条理财理念，作为年终大礼奉上。
　　①买股票不是理财
　　②抑制欲望，增加被动收入
　　③切莫有时间工作没时间赚钱
　　④人生最大的风险不是死得太早，而是活得太长
　　⑤不要早结婚
　　⑥卖掉房子去
　　⑦别指望靠赚钱
　　⑧赚自己能赚的钱
　　⑨能把钱守住就是赚了钱
　　⑩现在，投什么比什么时候出手重要
　　11隔靴搔痒更安全
　　12投资最可怕的敌人是你的情绪
　　13风物长宜放眼量
　　14外人田里有肥水
　　15花大钱买贵货
　　瞎理财五宗错
　　理财过程中，我们可能都犯过这样的错。
　　追涨杀跌
　　每个人都犯过了，居然也包括牛顿。贪婪和恐惧，谁能控制投资中的情绪？
　　1711年，有英国政府背景的英国南海公司成立，并发行了最早的一批股票。当时人人都看好南海公司，牛顿也在当年投入约7000英镑购买了南海公司股票，仅仅两个月就翻了一倍，经过"认真"的考虑，牛顿决定加大投入。没过多久，南海股票一落千丈，牛顿血本无归。
　　把钱放在"最保险"的地方
　　其实没错，但关键在于，把钱放在哪里才保险？
　　十三年前，河南原阳县农村马老汉把多年自己的血汗钱--8万元人民币埋了起来，为了找到一个保险的地方，老汉在床下刨了个一尺深的坑，拿出一个事先准备好的坛子，把8万元纸钞用塑料布层层包裹储存。现在。看看这笔钱的下场，纸钞有的紧紧地粘连在一起，有的则已经发霉变软，一碰就成了碎片，甚至碎末。即使这些钱完好无损，10多年的时间购买力也贬值了至少三倍。
　　"全情投入"
　　炒股炒黄金都没错，别拿所有钱来炒。
　　经济学家阿尔文·费雪(Irving Fisher，1867-1947)发明了可显示卡片指数系统，他曾借款以优惠权购买一家公司股份，大危机爆发后，股票一下子成了废纸。亏损的这笔钱里除了自己的全部积蓄，也有妻子，妹妹和其他亲属的储蓄。一夜之间，众叛亲离。
　　什么火投什么
　　我们可能都干过跟钟镇涛一样的事，什么火买什么，适合不适合，风险不风险，总是赔了才知道。
　　1996年香港最火的投资正是炒楼，普通人炒楼花，有钱人炒豪宅。香港演员钟镇涛与前妻章小蕙短期借款1.54亿港元，"炒买"港湾道会景阁4607室等5处豪宅和其他项目，1997年亚洲金融危机，香港楼市大幅度贬值。由于部分贷款利率高达24%，其所余本息滚至2.5亿港元。在2002年章小蕙、钟镇涛先后宣布破产。直至现在，钟镇涛仍然没有完全从当年的危机中摆脱。
　　太能花/太吝啬
　　赚钱不就是为了花，所以要好好享受生活。现在节省是为了以后生活的更好。这两种观都没错，只是很容易"过"。
　　消费保险投资房

企业篇
　　中小企业的逃税生存
　　虞龙是温州龙湾区一家制鞋企业的老板。12月中下旬，他去了一趟广州出差，仅4天后回来就发现，他所在的龙湾区旅游局局长王某自杀身亡了，他还发现，身边又逃跑了6位熟悉的企业主朋友。
　　年关越近，有关企业的坏消息越多。
　　这些事情表面上多是涉及民间的高利借贷，但背后折射的却是中小企业艰难的生存困境：人民币升值，原材料涨价，人工工资涨价，融资的成本还在继续上升，税负沉重，产品的价格竞争力锐减。
　　"今年企业真的很难做，比去年差多了。"仅从鞋业来看，虞龙明显感觉到内销和外销都不理想，"做零售的老板吆喝到死，今年都没人买东西"。
　　"市场上基本没什么生意，酒店也没什么生意，娱乐场所更没什么生意。"虞龙说，这是温州目前的现状。他预计，年底，企业倒闭的现象百分之百要到来。
　　这与《中国经济周刊》采访的其他多位企业主判断完全一致。
　　温州市一位职能部门的官员告诉《中国经济周刊》：前段时间，他们专门组织了一次会议，会议要求大家做好企业倒闭现象出现的准备。
　　"过年前后，会一直倒下去，基本上没什么好的解决办法。"虞龙想了想，唯一较好的出路或许就剩下减税了。
　　逃税与生存
　　中国社科院财贸所所长高培勇曾在媒体上撰文披露这样一组数据：今年1-6月份完成的5.2万亿元全国税收收入中，来自各类纳税人的份额如下：国有企业14.1%、集体企业1.0%、股份合作企业0.5%、股份公司46.3%、私营企业10.2%、涉外企业20.5%、其他7.4%。
　　该组数据揭露的基本事实是：在当前的中国，90%以上的税收收入，来自于企业法人的缴纳。只有不足10%的税收，是由自然人居民缴纳的。
　　另有数据显示，中小企业占去了企业总数的99%，贡献了中国60%的GDP、50%的税收和80%的城镇就业。
　　《中国经济周刊》调查了北京一家典型的文化类中小企业，一般情况下，大约要缴纳如下税项：增值税、营业税、文化事业建设费、企业所得税、城建税、教育费附加、印花税、车船税等等。以2010年为例，该文化企业总收入3000万元，税前利润率大约在13%左右即390万元，扣除所得税100万元，净利润率在10%左右即290万元。增值税、营业税、城建税、教育费附加、文化事业建设费、企业所得税的全年应缴税额应在355万元左右，扣除增值税退税45万元，实际税负310万元。实际税负略高于净利润。
　　这种情况显然要比浙江的那些中小制造业企业好许多。
　　"已经到了不逃税漏税就无法生存的地步。"虞龙向《中国经济周刊》坦言，若严格按照纳税标准缴纳，像他们这样的中小制造业企业一分钱都没得赚。"所以，现在的中小企业所有的税收几乎都没有交齐的。"
　　蔡学文是浙江安吉县一位家具企业的老板，他感觉负担最重的是缴纳城镇土地使用税。"不管你的工厂生产还是不生产，工厂所占的土地使用税必须要缴纳，基本上按照地段来征收，有个地区差，平均每平米大约是8到10元一年，企业的面积越大，缴得越多。"
　　作为经济较发达的省份，浙江的土地极为紧缺，土地使用税大多在全额征收，而且最近几年上涨得很厉害。中西部地区在这一项税的征收上，多有一些优惠减免政策。
　　蔡学文的工厂大约占地400亩，以每平方米最低标准8元缴纳，每年缴纳的土地使用税大约在200万元左右，分两次缴纳。他的家具厂每年的产值在5000万元左右，毛利润率以10%计，每年的毛利润大约在500万元左右，200万元的土地使用税要从利润当中拿出来，还剩下300万元。
　　再除去其他的全部税费，工厂的净利润不会超过2%，即大约只有100万元。2%～3%，是浙江大多数制造业企业的一个普遍利润。
　　"这还必须得要逃税，全部交齐的话，连本都保不住，哪有这么高的利润？"蔡学文说。
　　虞龙的做法是，企业的产值尽可能少报，在生产过程中的像购买原材料那样的一些流通环节，企业之间的业务往来，基本不开发票，以降低成本，达到少缴增值税的目的。
　　17%的增值税是制造业企业税负的又一大块，它的征收原理是：销项税额抵扣进项税额之后的差额。企业主们一般会从黑市购买进项税发票进行抵扣，尽量少开或者不开销项发票，以此达到少缴增值税的目的。
　　王勇是宁波奉化市一家塑料加工企业老板，企业的固定资产在1000万元左右，每年的产值在500万元到600万元之间。每年，他大概要购买200来万元的发票来抵扣增值税，剩下的300多万元销项发票必须按17%缴纳增值税。
　　许多像他这样规模较小的企业很多时候无法享受到进项税额的抵扣，其实际纳税的税负水平和名义税率虽然在13%～17%，但却与享受增值税进项抵扣的大中型企业相差无几。
　　他一直想不通一个问题：他的企业毛利润不到10%，为什么国家要求缴纳17%的增值税？10%的利润怎么可能付得起17%的增值税？"只能逼着我们逃税。"
　　中央党校教授周天勇甚至断言，"90%的企业不偷税漏税可能会倒闭。"
　　王勇所指的"10%的利润"实际上已经包含了部分逃税所得，例如，进项的时候不开发票，以降低成本价格。做账的时候，都要做成亏损的企业，所得税肯定是不交的。
　　虞龙就没有那么幸运。在温州，企业被要求账面利润必须要做到4%以上。"所得税肯定是要缴的，如果利润达不到4%，税务机关就会稽查你。"这些年，被要求的利润率不断调整，从原来的3.3%调整到3.8%，最后调整到现在的4.2%。
　　虞龙的企业曾经被稽查过一次，被要求补税，"一开始要我们补缴80万，后来经过公关，补了30万。"他以为，税率应该降低一些，这样大家都纳得起税，也不用逃，就都开发票了。
　　"即使像那样逃税，除去部分不得不交的税，再除去小微型企业较高的融资成本，一年的利润也就只有五六十万元。"王勇说。
　　"作为小微型企业，没有银行的贷款，也没有政府的支持，本身的技术含量就很低，利润相当微薄，都是劳动密集型企业。"除了提供就业和缴纳税赋，他想不明白为什么还要做企业，如果不做企业，他几乎没有任何损失。
　　确实，在资本市场繁荣、房地产昌盛以及地下高利贷猖獗的时候，他一直想把企业关掉变现，进入股市、楼市或者地下融资黑市。"但是国内企业之间的三角债是很厉害的，那么多应收款在外面，企业如果关掉了，70%的款是收不回来的。我们这样的企业想退出来很难。"
　　王勇说，他也曾想认认真真地做企业，把企业做大做强，但最后他发现这近乎妄想。因为没有核心的技术，没有雄厚的资本，想换好一点的机器设备都不可能。
　　事实上，确有很多像他这样的制造业老板逃离实业，进入了股市、楼市或者地下融资黑市。
　　如前所述，进入最为暴利的高利贷市场的一些企业老板正在付出代价。
　　据安吉的一位老板透露，安吉一家较大的企业浙江金贸竹业家具公司因涉高利房贷导致资金链断裂关闭了。"老板已经被控制，数百员工讨薪闹事，最后没有办法，好几百万的工人工资只能由政府出面支付。但接下来像这样倒掉的企业会越来越多，政府怎么办？"
　　"财税体制如果不改，倒闭或破产的企业会越来越多，失业率会越来越高。"周天勇接受《中国经济周刊》采访时说。
　　同样税制，不同待遇
　　在逃、避税这个问题上，财务制度较为规范的上市公司显然要好些。因此他们或许能更客观地反映中国企业的税负水平。
　　《投资者报》对2009年、2010年连续两年A股上市公司的税负状况做了统计：以2010年为例，全部上市公司实现营业收入17.5万亿元。其中超过1.1万亿元用来缴所得税和营业税金及附加，对全国全年税收收入的贡献度超过14%。2010年整体税负达到6.36%，而过去十年的平均税负仅为5.31%，与此同时，全部A股上市公司的净利率并没有显著提升。企业的税负不断在加重。
　　不同行业之间的税负也存在着较大的差距。仅从2010年来看，税负最高的是房地产行业，达到了15.12%；金融服务次之，整体税负超过13%；采掘业再次之，整体税负为12.5%；税负最低的是黑色金属，只有0.88%。
　　而且在该媒体的统计中，上市央企的整体税负超过民企两倍。
　　早在2006年，中国社科院财贸所的张斌和杨志勇研究就发现，虽然实行同一税制，但国有与民营企业的实际税负存在较大差异。私营企业所承担的税额大大低于国有经济。但表面上国有企业及国有经济税收负担较重的背后，是国有企业及国有经济的规模优势和垄断利益。
　　纳税500强企业中，国有及国有控股企业与烟草、石化、电力、电信等行业高度重叠，这些行业的高税负，往往反映了这些垄断或特许行业较高的利润水平。由于缺乏竞争，较高的税负所带来的经营压力并不显著。
　　"而且，国有企业常有政策优势，会直接与相关部门就特殊事项申请予以免税，尤其涉及到重大事项、重组等。民营企业往往就没有这方面的优势。"一位来自税务稽查机构的工作人员向《中国经济周刊》透露说。
　　张斌他们分析，民营企业相对较轻的税收负担是与税收征管、纳税成本以及激烈的竞争和巨大的经营压力联系在一起的。
　　因此，私营企业逃避税收的动力虽远强于国有企业，但即使这样，也并不能从根本上改变他们的困境，尤其在那些门槛较低、竞争激烈的行业和领域。
　　姜庆国是浙江一家物流公司的老总，主要业务是国际物流，包括航运和海运。他一直不敢涉足国内物流业务。
　　在物流业的各项税赋多达12种，而且重复征税的现象颇为严重，以仓储为例，重复纳税的比例甚至高达50%。
　　事实上，中国的中小企业除了法定的税赋之外，还要承担各种额外的收费和罚款。
　　去年6月，国务院为制止各种乱收费、乱罚款和各种乱摊派，确实减轻中小企业的非税负担，还专门成立了由工信部部长李毅中任组长，监察部、国家发改委、财政部、公安部等逾10个部门的副部级官员担任成员的"减轻企业负担专项治理工作领导小组办公室"。
　　"减负"行动的力度可谓前所未有，但地方执行的效果仍有待检验。
　　周天勇预测：如果不能切实降低小微型企业的税负，杜绝政府各行政机构和行政性事业机构的各种收费和罚款，未来两年将更加困难。
　　10月，国务院出台了促进小微型企业发展的"国九条"，其中包括提高小微企业增值税和营业税起征点，延长并扩大小型微利企业减半征收企业所得税政策，三年内免征金融机构向小微企业贷款合同印花税等等税收的优惠政策。
　　但在那些企业主看来，这些优惠政策仍然只是杯水车薪。
　　周天勇也表达了他的担忧：国务院的政策，会遇到地方财政税收部门、银行部门和政府各收费性的行政及行政性事业机构的强烈抵制。就这点政策，能否落实到位，还是一个悬念。

个人篇
　　从生至死
　　一位公民的纳税记录
　　郭芳
　　国家税务总局局长肖捷一篇长文的开头就告诉我们一句大真话：在现代社会，除了有意仿效鲁滨逊式的生存方式之外，要试图寻找一个脱离税收影响的空间是徒劳无益的。
　　是的，纳税在我们的生活中几乎无孔不入，无论是你的收入，还是消费、投资都是课税点。从纳税的原理上，只要有经济行为，政府就能征税。
　　美国政治家本杰明·富兰克林的那句"这个世界上只有死亡和征税是确定无疑的"几乎被奉为真理而在西方社会广为流传。
　　其实，这没什么了不起的，在中国现有的税制格局下生存，谁都能说出一两句名言来，例如：一个人从出生到死亡，只有征税是确定无疑的。又例如，活着要纳税，死了还得纳税。
　　那位叫R·A·马斯格雷夫的经济学家，他告诉政策制定者说，政府要征税，可以在资金的流动中，即流转税；或者在流入口，即所得税；或者在流出口，即支出税；甚至，静止的资本也可以收税，即财产税。
　　那么，这些我们缴的税，我们真的了解吗？
　　税赋的转嫁
　　年初，网上一篇名为《月入万元"最高"税负多少》的热文在网上流传。网友晒出个人账单："月收入1万，要缴14%个税，12%公积金，8%养老保险，4%医疗失业险=3800元，如果你拿出6200元全部消费，需要为你消费的商品埋单17%增值税及28%各种杂税共2800元，所以，一个月赚1万的人，你相当于要拿出6600元来缴税。"
　　我心里一惊：这说的不正是我吗？我也月入一万，也月月光，我的6600元也以税收的方式被花掉了吗？这断然是不可以接受的，如果设置税制的人知道我的赚钱生活如何充满血和泪，他自然可以理解我的心情。
　　原来有人比我更着急，一位记者很快找到专家算了笔账，得出结论说：即使极端情况下，可支配收入全部用来购买税率最高的卷烟，缴税最高大约4698.4元。
　　万幸，我不吸烟，我的税负大概不至于高至4698.4元。但我的朋友嗜烟，他纳税大概要比我高。我算了一下，假设他每周花100元买一条烟(超过70元／条称之为甲类卷烟，税率达56%)，需缴纳14.5元的增值税，48.46元的消费税，6.67元的城建税和教育费附加。三项相加，共需要缴税69.63元，这还没有计算卷烟批发环节加征的从价税，为批发价的5%。
　　我们国家对特定的消费品和消费行为加征了消费税。那些奢侈品或是不利于环保的商品，是消费税的重点课税对象。目前需要缴纳消费税的商品包括烟、酒、鞭炮、化妆品、贵重首饰及珠宝玉石、高尔夫球具、高档手表、游艇、木制一次性筷子、摩托车、小汽车等，税率最低1%，最高56%。
　　包括消费税在内，目前中国共有19个税种，如个人所得税、增值税、营业税、印花税、契税、烟草税、关税、车船税等等，贯穿生活的方方面面。
　　中国社科院财贸所所长高培勇指出，在中国现行的税制体系中，70%以上为流转税，即间接税，包括增值税、消费税和营业税等，其余的不足30%为所得税等直接税，即，中国税收总量的70%都有可能进入价格，但在一些国家，或许只有30%。于是，我们商品的价格大致由如下因素构成：成本、利润和税收。
　　众所周知，企业是我们国家最大的纳税主体，90%的税是他们缴纳的，但最后它会通过商品价格的方式，转移到你我的身上来。一位叫张斌的学者告诉我说，这叫税赋的转嫁。究竟能转嫁多少，由不同的行业、不同的企业、不同商品的供求关系综合决定，有可能全部转嫁，也有可能部分转嫁，但销售比较正常的商品，大致都没有什么转嫁给消费者的障碍。流通环节越多，就越可能增加税费，层层转嫁。在这一过程中，重复纳税的情况非常严重。
　　他还告诉我说，这种转嫁会导致两个恶劣的结果：一是导致不公平，二是推高物价。
　　因为中国大部分的税赋都加到商品的价格上，穷人和富人若消费同样的生活必需品，其所占收入比是不同的，因而缴纳同样的税收是不公平的。在此之前，我从来没敢想过喝同样一瓶水，当我们一起纳税的时候，富人其实应该要比我缴更多的税。
　　潜税暗流
　　没错，我们大部分的税赋是隐秘的，即使是我国那些著名的财政学专家也劝我说，想要弄明白是很难的。
　　但我还是执意地想弄明白，这些税是如何流转到我们身上来的。于是，我条件反射般地对我自己和身边亲友的经济行为"计税"。
　　个税法调整后，每月我需要缴纳月工资8%的养老保险、2%的医疗保险、0.2%的失业保险以及12%的住房公积金，共2223元，工伤保险和生育保险，个人不必缴纳。我的一万元减去2223元，再减去3500元的起征点，剩下的4277元我必须要缴纳332.7元，最后进入账户3954.3元。
　　这些我是知道的。但此后一个月中，我所有的"挥霍"如何被隐秘地"纳税"，我就无从得知了。
　　我住在北京，家里每月消耗10立方米单价为2.05元/立方米的天然气，当月需要缴纳20.5元的燃气费，其中包含了约0.24元的增值税和约0.02元的城建税和教育费附加；每月消耗10吨单价为4元/吨的水，当月需要缴纳40元的水费，包含增值税约4.6元，以及约0.46元的城建税及教育费附加；每月电费48.83元，含增值税5.6元和城建税及教育费附加0.56元。日化用品若以每月20元计算，其中含有增值税2.9元，以及0.29元的城建税和教育费附加。
　　这只是生活中最小的开支。
　　我爱吃麻辣火锅和麻辣香锅，每周一次，每次200元，我需要为此缴纳10元的营业税，1元的城建税和教育费附加。其实还不止，我或许还要为地沟油以及其他的问题食品缴纳17%的增值税。每每想起这些，心里尤其不平衡。
　　那么，身为女人所需要的胭脂水粉呢？
　　复旦大学教授韦森为女人们算了一笔账：目前在中国商场出售的100元的女性化妆品中，就有14.53元的增值税，25.64元的消费税，还有4.02元的城建税。单这三项，就占整个女性化妆品零售价格的44.19%了。如果再加上生产和运输环节的政府税收，比较保守估计，在100元的女性化妆品中，至少有超过50%转化为了政府的税收。
　　如果很不幸，你渴望拥有的化妆品或服装是进口的，那么还要加征关税和其他消费税。
　　香港的税负很轻。我的那些有钱的朋友们都喜欢去香港购物，买蒂芙尼的钻戒，香奈儿的包包，劳力士的名表……最没钱的也会买个LV的包包。
　　也许商务部看了会很痛心，这是最富有的消费力在流失，于是说，要进一步降低奢侈品的进口关税，将消费留在大陆。
　　财政部随即刊文《不应取消或降低奢侈品进口消费税》，并援引财政部财政科学研究所副所长刘尚希的观点称，奢侈品进口消费税不但不能取消，还应进一步加强。
　　于是，这事儿最后也不了了之。
　　有微博说，"香港单身青年年收入17.8万港元，只需缴税729港元"。人民日报经过调查后报道说，那是属实的。这当然让我很羡慕。我虽然年入12万，但需缴纳的税收仅个人所得税就达3872.4元，比香港人多多了。
　　而且他们的流转税很少，这意味着同样的钱，他们因为不需要缴纳像内地这么高的流转税，因而购买力比我们强多了，生活品质当然也比我们高。
　　据说，小汽车是目前国内征收税费最多的商品之一。专门研究车船税的学者许文告诉我说，国产汽车购置环节的增值税为17%，消费税为1%～40%，购车税为10%，城建税和教育费附加按缴纳的增值税和消费税计算，税率约为10%，以含消费税不含增值税的购车价格为计税依据，最高税负约达70%多；若是进口车，还需要加上25%的关税。"这样，税负是可能超过购车价格的。"他说。
　　当然，上述税负都是按照大排量汽车以最高税率计算的。使用过程中还要缴纳过桥费、停车费、保险费等。2012年1月1日《车船税法》施行后，大排量的汽车负担将大大增加，以4.0升以上的汽车为例，其车船税额将从480元至少上升至3600元，是过去的7.5倍。
　　房子买卖的税费也同样复杂。据称，目前涉及房地产的税种有12项之多，分别为营业税、契税、个人所得税、城建税、耕地占用税、房产税、城市房地产税、印花税、土地使用税、土地增值税等。
　　我家里买了一套140万的房子，该价格中包含了5%的营业税7万元，城市建设维护税4900元，土地增值税约为20万元等等。另缴纳3%的契税4.2万元，印花税700元。
　　从第一声啼哭到入土为安
　　我亲眼看见我闺密的孩子是如何从第一声啼哭就开始纳税的。这个小家伙大量地消费奶粉和尿不湿。长大以后，他大概也无法想象他的父母是如何为他的奶粉和纸尿布纳税的。他每10天消费一罐900克原装进口婴儿奶粉280元，每月消费一箱108片的尿不湿165元，这些价格中至少含有17%的增值税、教育附加费以及城市维护建设费。
　　他的父母有些吃不消了。他们意外地发现了一条省钱之道：托新西兰的朋友每两月快递过来一箱进口奶粉，980元一箱，6罐，平均每罐才160多元，每罐还是900 克，而且完全不必担心"问题奶粉"的问题。
　　这也难怪我的一位大男子主义的同事去荷兰出差，居然为他的女儿带回来了满满的一大行李箱奶粉。
　　有时候，我要装装有文化的样子买点书。每月消费大约200元，缴纳13%的增值税26元。偶尔，我也要装装小资，看看电影和话剧，听听音乐剧，或者是放松一下唱唱K，我可能会因此要缴纳5%～20%营业税。
　　享乐时纳纳税是可以想得通的，但郁闷的是，我因腹部疼痛去医院，做了一个"增强CT"，花费如下：西药费345.70元，照射297.9元，CT 460元，材料 163.31元。公立医院属于非营利性机构，免征营业税。但我知道，医院先行采购的西药、器械、材料所含的增值税已经转嫁到了我身上。
　　我很严肃地想了一下，如果有一天我死了，我需要为自己的死亡行为纳多少税？别的不说，我总需要一个墓地吧，以2.55万元的价格算，按照租赁行业纳5%的营业税，共1275元。
　　至此，我终于完成了人生中最后一次纳税。
　　我很认真地回想了一下，我人生中唯一的投资行为大概就是炒股了。我将作为工薪者可怜的积蓄投入了股市，亏得一塌糊涂，但我还必须得为每一次的买卖支出炒股印花税。
　　"我"不是我。"我"是你们中的任何一个。这样的计算虽不尽精确，但能反映大致。
　　统计流转税其实非常繁难，例如，你买一瓶饮用水，税赋主要是17%的增值税，但你再往前推，运输环节的油耗税赋是多少就很难算了。
　　不管怎么样的不尽精确，但我们至少可以管窥，这些隐秘的流转税是如何影响我们的生活。
　　如何让我们的"税"生活更公平和更有质量呢？"为企业减税吧。企业的税负太重，我们的流转税太高。如果我们可以大幅度地降低间接的税负，增加直接的税负，情况也许会很不一样。"张斌说。

--个人与企业的税负清单
　　年末，五位嘉宾在中国收视率最高的国家电视台分别作主题演讲。很巧合的是，其中的四位主讲嘉宾都重点提到了同一个问题：减税。
　　他们分别是刘明康、柳传志、樊纲、陈志武，角度虽有不同，但观点较为一致：当前，中国的税负水平太高了，应当减税。
　　不过，这与有关部门的主流观点并不一致。尽管不同主管部门给出的数据并不一致，但立场结论相同：中国目前的宏观税负水平并不高。
　　事实上，在牵涉到每一个人利益的税负问题上，民间感受与官方立场的相左一直存在，但在2011年的一整年，这种矛盾和冲突的尖锐化多少令人有些意外。
　　12月11日，财政部刚刚公布，2011年前11个月的全国财政收入97309亿元。全年财政收入超10万亿元已无悬念。
　　这必将在统计上推高早已招致颇多非议的宏观税负水平。
　　樊纲说，财税改革确实到了一个新的时候。刘明康主张，政策性、结构性的减税规模应当有所扩大。
　　12月14日，中央经济工作会议宣布：财政政策要继续完善结构性减税政策。
　　尽管不同立场之间关于宏观税负水平高低的争论，仍未取得较为一致的意见，也许永远无法取得一致意见，但结构性减税已经成为税制改革的共识。
　　中国社科院财贸所所长高培勇说：我们已经有必要，也有能力实施较大规模的减税了。
　　税负痛苦吗？
　　"2010年的中国财政预算内税收相当于同年4.3亿倍城镇居民的人均收入，14亿倍中国农民的人均纯收入。"
　　今年9月，或许就连美国《福布斯》自己也未曾料想，该杂志 2009年的一则"旧闻"--"中国税负痛苦指数世界第二，仅次于法国"，竟再次引发国内舆论的广泛争议。
　　关于税负问题的敏感与矛盾可见一斑。
　　官方很快予以回应，财政部有关人士认为，福布斯所提的税负痛苦指数在反映税负高低问题上存在缺陷。该负责人同时表示，按照国际货币基金组织的统计口径，2009年的宏观税负为25.3%，低于当年世界各国36.4%的平均水平。从而得出结论，中国目前的宏观税负水平并不高。
　　这个结论似乎并没有为大众所接受。而且，财政收入结构的复杂，也让统计变得繁难，即使是来自官方的统计，也会因为统计口径的不同而出现不同版本。
　　早在2010年《福布斯》发布的榜单刚出炉的时候，国家税务总局局长肖捷即刊长文对"中国税负痛苦指数世界第二"的说法予以驳斥。他在文中指出，按照中国现行各类预算管理制度规定，并以2009年数据测算，中国税收收入占GDP的比重为17.5%；加上政府性收费和基金等非税收入，宏观税负约为30%(其中，国有土地使用权出让收入占4.2%，社会保险基金收入占3.8%)。
　　而根据中央党校教授周天勇的匡算，中国全部政府收入占GDP的比例在34%左右，高于发展中国家适度税负率18%～25%的范围。
　　周天勇曾专门研究财税体制改革，他所指的政府实际全部收入，除公共财政收入之外，还包括收费、罚没、土地出让金、探矿权和矿产开采权拍卖和出让、社保费、国有企业上交利润、彩票发行等等方面。
　　"所有这些全部算上，占GDP的比重或达34%～35%，这个比例负担确实太重了。"周天勇对《中国经济周刊》说。
　　事实上，在中国，除了两个法定的征税部门--税务局和海关，工商、环保、质监、公安、海事、城管等众多部门也都有各自的形形色色的行政性收费名目，这部分的支出不仅名目繁多，而且负担沉重。
　　耶鲁大学教授陈志武根据最近的统计测算了一下，"中国今年的预算内和预算外财政税收全部加在一起，大概是GDP的35%。"
　　民间的测算与官方的数据相差甚大。
　　肖捷在前述所撰文章中解释，有的研究机构和学者根据相关数据分别测算或估算中国目前宏观税负水平比30%要略高一些。其中可能存在数据转换口径的差别，或者没有完全剔除关联数据之间的重复计算因素。
　　高培勇倾向于用较宽的口径与国际作比较，得出的结论是：目前，中国的宏观税负水平虽不算低，但绝不是世界最高的，低于工业化国家平均水平。
　　仅从统计上看，中国真实的税负水平究竟是多少，税负水平究竟有多重，成为了"罗生门"，民间与官方之间很难达成一致意见，争论从未曾停止。
　　然而，有一点是可以确定的，在过去的那些年，中国财政收入的增长远远高于GDP、企业利润和居民收入的增长。这个趋势必然使国民收入的分配越来越向政府倾斜。
　　"自 1994年之后，在税收收入增长持续快于经济增长的情况下，宏观税负水平肯定会呈现逐年提高的景象。这是必须承认的基本事实。"高培勇说。
　　根据陈志武提供的数据，仅以预算内财政税收算，1995年的时候，中国的财政税收相当于GDP的11%，而到了2010年，则已经相当于GDP的21%。在过去15年里，中国的税负越来越高，相对的财政税收负担几乎翻了一倍。
　　他作了一个换算：2010年的中国财政预算内税收相当于同年4.3亿倍城镇居民的人均收入，14亿倍中国农民的人均收入。
　　这一换算相当直观地反映了人们的税负感。如果此时，政府提供的公共服务水平没有随着税收的增长而相应提高，后果可想而知。
　　减税怎样才合理？
　　"收入越高的人，流转税的税负越轻，这极易导致不公平，加剧贫富差距。"
　　结构性减税已经成为一种共识。
　　但在财政部财政科学研究所副所长刘尚希看来，"现在进行结构性减税，并不是认为税负过高的这帮人胜利了。这只是一种财政的手段，是为宏观大局服务的财政手段。"
　　如果说税负是否过高尚无定论的话，那么，以增值税、消费税和营业税为主的流转税体系所导致的税负分布不均衡、税制结构不合理几乎已无争议。
　　在1994年的税制改革中，国家财政十分紧张，财力匮乏，于是在税制的设计中选择了较易实现收入的流转税为主体，突出了增值税、营业税和消费税的地位。
　　仅以2010年为例，增值税占去了全部税收收入的39.5%，消费税和营业税分别占比 9.9%和14.4%。
　　流转税的特征是在生产至销售的整个过程中环环征收，过于倚重流转税带来的弊端是，税赋或许会重复征收，并在最后进入商品和服务的价格，成为影响物价的重要因素之一。
　　由此，改革流转税为主体的税收格局，亦是控制通货膨胀、调整经济结构转型所需。
　　对于缩小贫富差距来说，"富人的消费占财政收入的比例是比较低的，而现在我们主要的税赋是对消费征收，而非来自于收入环节。"中国社科院财贸所税收研究室主任张斌举例，一个月入1000元的人，基本生活消费需支出800元，流转税赋以10%征收为80元，占收入比为8%；一个月入一万元的人，基本生活消费需支出5000元，流转税赋以10%征收为500元，占收入比仅为5%。
　　"收入越高的人，流转税的税负越轻，这极易导致不公平，加剧贫富差距。"张斌认为，流转税的税负太重了，作为一个结构性的调整，应该降低流转税的税负。
　　作为官方的用语，"结构性减税"首次出现在了2008年12月的中央经济工作会议上。彼时，为抵御国际金融危机的冲击，中国采取了积极的财政政策。作为配角，"结构性减税"在以增加政府支出、扩大公共投资为主要内容的积极财政政策操作中扮演了辅助角色。
　　3年以后的中央经济工作会议上，"结构性减税"取代"增支"成为了积极财政政策的重心。
　　所谓的"结构性减税"，有别于全面的、"一刀切"式的减税，指的是为达到特定目标而针对特定群体、特定税种来削减税负水平。
　　虽然仍难言尽如人意，但在2011年，中国政府开始了密集的减税：2月25日，《车船税法》获全国人大常委会审议通过，原来"一刀切"的征收方法变成按排量大小分档计征，自2012年1月1日起施行；9月1日，个人所得税法修订后，个税起征点从2000元调整为3500元，全国有6000万人不需缴纳个税；11月1日起，针对小微型企业的增值税、营业税起征点大幅上调……
　　其中，在整个税收体系中占比最大的增值税成为结构性减税的主要对象。
　　自明年1月1日起，上海市的交通运输业和部分现代服务业正式开展营业税改征增值税试点。
　　毫无疑问，营业税改征增值税必将减轻企业的税负。但何时将全面推行仍是未知之数。这意味着全国其他地方的服务业分享减税的成果仍显遥远。
　　"因为到现在还没有一个明确的方案。减税的方向是肯定的，但减多少不知道；税改的力度也是肯定的，但具体到什么程度不知道。只能是一步步往前走。"刘尚希对《中国经济周刊》说。
　　从这个角度看，增值税扩围改革的脚步不可能太快。但此前一直停留于口号的"结构性减税"正在一点一点变为现实。
　　不过张斌认为，这种结构性减税的力度仍显不够。"规模还可以再大些。"

一向看好中国、具有领结情结的商品大王罗杰斯(Jim Rogers)早在20世纪60年代就开始"混迹"华尔街。他与金融大鳄索罗斯共同创立量子对冲基金。奇怪的是，罗杰斯一直看衰西方国家。
　　目前，罗杰斯大量投资农业、黄金和白银。他训练他的孩子说普通话，因为罗杰斯认为他的未来就在中国。他一直看空美国的主要银行，尽管他不指出哪一个。
　　罗杰斯认为的10个大行情，黄金当然是他喜欢的品种。不过，美联储主席伯南克也是他一直批评的目标。
　　1、"我不知道如何做空哈佛或斯坦福"
　　这句话描述了逆向投资者的疯狂想法。罗杰斯表示，几乎所有行业都出现泡沫，包括美国教育业和欧洲足球业，但是，他不知道如何做空，所以，他选择做空美国国债。
　　2、"假如你能找到投资缅甸的方式，那么未来20、30、40年你将非常非常富有"
　　缅甸，依照罗杰斯的看法，该国具有非常吸引人的小型股票市场和一些仍在发展的上市公司。对于罗杰斯而言，这是一项长期投资，假如人们现在能够找到投资缅甸的好方式，他们将在未来的20-40年后成为富可敌国的人。
　　3、"掌握中国普通话是2003年出生的人具备的重要技能"
　　罗杰斯是如此的看好中国，以至于他相信用中国的教育受训他的女儿，是他为他们做的最好的事情。他为女儿们买了DVD以便学习中文，甚至聘请了一位中国保姆，以便他们进一步学习普通话。罗杰斯多次在公众场合表示，他的未来就在中国。
　　4、"你应该成为一名中国的农民"
　　罗杰斯认为，农产品未来将迎来大牛市行情，现在应该做的，就是成为一名中国的农民。"就历史来看，有时候金融产品占主导地位，有时候实际商品占主导地位。关键是要弄清楚什么是未来以及未来将走向何方。"
　　5、"一场和自己游泳的比赛"
　　罗杰斯称，在他早期的事业生涯犹如投资，他假设别人比自己更加懂得怎么去做，以及他试图去模仿他们。随着时间的推移，他发现他不同意他们的看法，于是他开始听自己的，而不是别人。
　　6、"印度不是一个投资好去处，但确是一个神话般的旅游国度"
　　罗杰斯认为，印度并不像其他亚洲国家一样前景乐观。他认为印度需要开放其零售销售市场和允许货币自由兑换。罗杰斯认为印度官员需要从现在开始着手解决这些事情，而不是将这些事情留给未来。
　　印度是一个可怕的经济体。印度政客们都认为自己的决策正确，并试图去落实这些措施，但是当这些措施付诸实施时，却出现大量的毛病。同时印度存在严重的反资本主义情绪。
　　7、"假如世界经济变得更加健康，商品市场将是一个非常不错的投资场所……即便全球经济没有得到改善，商品市场仍是一个神话般的场所。"
　　8、"泡沫结束之时这一切也将终结"
　　罗杰斯持有大量黄金，但现在不希望卖掉。他市场认为目前的价位他对买入黄金没有兴趣。但是，假如金价跌至1600美元/盎司下方，则将激发他大举买入黄金。罗杰斯认为黄金应该出现修正，因为金价至今延续了11年的牛市。
　　当泡沫结束时，这一切便开始终结。泡沫将推升牛市不断向前，最终将导致泡沫破灭，而这一切将发生在黄金市场……这可能会在未来的5年、6年或18年。
　　9、"美国是世界历史上最大的债务国，这已不是新闻"
　　罗杰斯对媒体过度报导美国AAA顶级信评遭降感到震惊。在他看来，美国主权信评下调是不具有新闻价值的事件。
　　罗杰斯称，"我知道你有报告，你能够得到很多观众，但这不是什么新闻。在市场上，每一个人都知道这个。市场停止跌势因为这些。市场继续下跌有许多基本面因素。美国存在大量问题，欧洲也有问题，中国经济开始放缓。"
　　10、"给这家伙一台印钞机，他就打算用最快速度运行它"
　　长久以来，罗杰斯对美联储主席伯南克和量化宽松感到不满。
　　罗杰斯批评道："不幸的是，伯南克博士不懂经济学家，他不明白什么是货币，他不理解金融的含义。他整个学术生涯的研究基础就是一直印刷钞票。"

外媒看中国富豪移民
　　路透社：一些长期困扰中国的难题，如僵化的教育体制、恶化的社会环境、高昂的生活成本及食品安全隐患等，是一些"有办法"的人考虑离开的重要原因。富豪移民对中国政府来说是一个警告。
　　CNN ：人身和资产安全是富人将财产移到海外的最大原因。很多企业家担心牢狱之灾，他们的外流带走了大量现金，如果这些现金因全球经济萧条无法回流，中国经济将"面临崩溃"。
　　《华尔街日报》：富豪移民凸显了中国商业精英对生活质量和财务前景的担忧。这些担忧包括担心中国经济增长因高通胀、房地产泡沫和外部需求放缓等问题偏离轨道，以及对中国的社会问题越来越担心。
　　英国《经济学家》：成千上万中国人在"致富光荣"的口号下成为富人，如今却在"移民光荣"的思潮下希望离开中国，在中国经济迅猛发展、人们生活质量提高的背景下，这一趋势很奇怪。
　　美国《商业圈内人》："富人逃离中国"对奇缺现金的欧美来说是好消息。
　　为福利别去美国
　　关于富豪移民的问题再次成为热点。
　　11月初胡润研究院发布的一份《2011中国私人财富管理白皮书》指出，资产超过1000万元的中国富豪们有46%正在考虑移民国外，另外14%已经开始了这一动作，约三分之一的受访富豪称已开始在国外投资。
　　另据中国之声《全球华语广播网》报道，美国国会众议院司法委员会当地时间10月27日通过口头表决，批准将取消高技能人才职业移民国别限制的议案交由众议院讨论。
　　中国移民相对的理想国家是加拿大和澳大利亚，其次才是美国。这也是美国放宽移民政策的原因所在。为什么美国作为世界文明的中心，其吸引力反而不如加拿大和澳大利亚这样的小国呢？
　　笔者也曾与一些资深的海外移民进行过交流，发现那些生活在加拿大和澳大利亚的朋友即使回到了国内，也都比较怀念那边的生活，而生活在美国的基本上都在骂美国，这其中最重要的区别就是加拿大和澳大利亚的福利要好于美国，人们生存压力也更小。其实国人移民很多也是冲着人家的福利去的，归根结底还是抱着占便宜的心态，在这方面，"理性经济人"的特性表现得非常明显。
　　当代的美国基本上呈现出了"两穷一富"的格局，即政府很穷，民众也很穷，但是少数富人却非常富有。上世纪80年代，美国总统里根用涓滴效应来解释他的经济政策。"涓滴经济学"认为，在经济发展过程中并不给予贫困阶层、弱势群体或贫困地区特别的优待，而是由优先发展起来的群体或地区通过消费、就业等方面惠及贫困阶层或地区，带动其发展和富裕，这与中国的"先富带后富"有异曲同工之妙。与此对应，里根政府的政策就是为富人大幅减税，同时大幅削减穷人的福利，比如美国大幅降低了富人的资本利得税，同时基本上停止了针对穷人的社会保障房的建设，并鼓励穷人贷款买房，后者成为次债危机的根源。
　　"涓滴"经济学在美国实践的结果是：美国上层1%的人现在每年拿走将近1/4的国民收入，控制了40%的财富。25年前，这两个数字分别是12%和33%。塔尖1%的人的收入在过去10年增长了18%，中产阶层的收入却在下降。仅有高中文化程度者的收入下降尤其明显，在过去25年里，下降了12%。今天美国青年失业率约在20%左右(某些地区和某些社会族群为40%)；每6个需要全职工作的美国人中，就有一个没有就业机会；每7个美国人中，就有一个要靠食物券生活。
　　现在1/3的美国人不再相信"美国梦"。一些人之所以对"美国梦"失去信心，是因为他们虽然一生都勤勤恳恳、不辞劳苦地工作，却在老年时仍要面对令人窒息的贫穷生活。而其他一部分人，则质疑"美国梦"本身的可信度。
　　现在美国人生活在官方贫困线以下的人数达到4620万，这是美国人口普查局1959年开始跟踪该数字以来的最高纪录。据报道，现在美国65岁以上的老人有四分之三过着独居生活，属于无依无靠的"饥饿人口"。由于经济困难的老年人大部分收入用于支付饭费，没有医疗保险，很多人因无法获得医院的治疗而死亡。而奥巴马总统好不容易通过的医改方案，在共和党的掣肘之下也成了废纸。美国的中产阶级社会早已成为过去时。
　　大幅度减税，不仅仅是造成了民众的贫困，也造成政府的贫困，减税而不削减政府开支，那就会扩大财政赤字。结果几十年下来，美国政府债务迅速上升。美国联邦政府总债务高达GDP的96.5%以上。债务上限在过去十年被上调了10次。现在美国基础设施严重陈旧，美国许多河堤由于资金缺乏，年久失修，抗灾能力低于设计水平。美国的桥梁中，大约25%有结构问题。美国土木工程师协会曾经估计，美国光是在高速公路和桥梁上就欠了大约1.6万亿美元的建设账。美国富豪甲天下，但是政府和中下层民众却陷入贫困甚至破产，以至于政府连维持基础设施和办教育的钱都拿不出来。
　　世界实践证明，美国、日本、欧洲这些奉行里根经济学的非福利国家或是"去福利化"国家都出了严重的问题，而北欧、加拿大、澳大利亚这些福利国家反而继续保持着旺盛的经济活力，这其实与我们的思维定式很不同。
　　我们认为高福利必然高负债，国富必然民穷。但现实案例至少可以说明，一个国家是否欠债与福利多少没有关系，高福利国家也可以不欠债，低福利国家照样可欠债。另外"国穷"并不一定就是民富，而很可能就是美国这种"两穷一富"的格局，即政府和民众都非常穷，而只是便宜了少数富豪。
　　当然除了福利问题，环境问题、教育问题、食品安全问题等也是中国富人移民的原因，这些问题也确实需要中国政府下大力气进行解决。

Jerry在郑州老家已经待了半年了，尽管他不想回美国，但作为拥有美国绿卡(官方名称为"永久居民卡")的中国富豪，他必须按照美国法律，每年在美国居住至少半年时间。"我现在就是个候鸟，每年在中国和美国飞来飞去。"
　　今年4月招商银行与贝恩管理咨询公司联合发布的《2011年中国私人财富报告》显示，个人可投资资产(不包括自住性房地产和流动性较差资产的私人财富)在1000万人民币的高净值人群中，有60%受访者已经完成或正在考虑投资移民；在可投资资产过亿元的富豪中，有27%已完成移民，47%表示正在考虑。Jerry就是其中一员。
　　一百多万美金换来的身份
　　Jerry是一个典型的富二代，祖籍东北，全家在河南从事矿产生意，虽然企业没有上市，但是资产相当可观，属于隐形富豪。他大学毕业后就参与家族企业管理，目前是该企业的执行总裁。
　　2003年秋天，Jerry第一次出差到纽约，就有一种久违的"故乡"感觉，他最难忘自己第一次走在华尔街上，听到钟声从有两百年历史的教堂传出，道路两旁是巴洛克式建筑和古典的路灯，仿佛身处中欧的小镇一般惬意舒畅。于是，他开始走上投资移民的漫漫之路。
　　根据1990年美国国会通过的"1990移民法案"，按照规定符合条件的外国投资人可以在美国任何地方投资100万美元，并且证明这笔投资有可能为美国创造10个工作职位，就可以为自己、配偶及未成年子女取得绿卡，移民美国。2008年金融危机后，亟待经济复苏的美国，更加积极推行投资移民政策，吸引各国富豪入籍。其中一项内容就是首次推出了建立在投资基础上的移民绿卡EB5项目，规定在一些特定的农村地区或失业率高的地区投资50万美金给存在投资风险的经济或建设项目，就可以移民。
　　对于Jerry来说，他当然不差50万美金，而且纽约是他最喜欢的城市之一，因此他找了北京一家非常专业的移民机构，直接拿出110万美金参与投资美国纽约布鲁克林海军工业园的一个投资项目。
　　"当时我考虑过很多办法，包括买房移民、去所谓偏远地区如阿肯色州等，但是经过比较发现，很多中介推出的投资房地产移民风险很大，因为美国移民法案规定，投资人的钱必须投到经济实体(多为有限公司或有限合伙事业形式)，不允许通过直接购买金融产品或不动产办理移民。现在中介推出的买房移民其实是要把资金先投入到开发商或管理公司的名下，等两年后绿卡条件解除，申请人可通过此前签订的协议，马上将物业过户到自己名下，这种方法貌似可行，其实风险挺大的。比如，在此期间相关公司破产了怎么办？"Jerry分析说。
　　而Jerry最终选择的纽约市布鲁克林海军船坞开发项目，是纽约市长迈克尔·布隆伯格一手打造的为全市增加就业机会的一个重要举措，专门吸引富豪移民参与兴建纽约的市政建设，一期的总投资金额就达到1.18亿美金，号称将创造1200个就业机会。
　　终于，在2010年初，等候了两年之久的Jerry拿到了绿卡，投资移民到了纽约。
　　当个纽约客不容易
　　"八年前当飞机降落在纽约JKF机场的时候，我便下定决心要变成一个New Yorker，但当我以美国绿卡持有者的身份出现在纽约街头的时候，还是有些茫然。"Jerry这样形容他初来乍到的感觉。
　　首先，他面临的第一个问题就是住。
　　Jerry坦率承认自己在经济上的压力很小，但是买房子还是给他结结实实上了一堂"美国居，大不易"的课。"这里的房价并不是国内宣传的那种--在北京二环买得起房子就可以在纽约买个别墅的白菜价。"Jerry感慨地说，来到纽约的人们都急于进入角色，却高估了它的容纳力，尤其真正开始生活的时候。
　　在买房的时候和中介、律师频繁打交道也让Jerry明白金钱不是万能的。"来到一个新的国家，放弃的是自己已经适应的近30年的生活习惯与语境，必须放下身段去学习当地的文化和法律，重新适应美国社会体制，这一点，与你富有与否没有任何关系。"Jerry说。金钱和关系在这里能起的作用，显然远远小于中国。
　　虽然Jerry在中国是个经验丰富的老司机，但是从笔试到路考到拿到正式的驾照，经历了半年。在国外，坐出租车很不方便，"直到有了驾照，我才能开车去看房子，去考察市场，最后买了一个价值80万美金的公寓暂时安定下来。"
　　他彻彻底底想把自己变成一个纽约人，比如他穿brooks brother(布克兄弟)的衬衣，选择工作餐的时候绝对要求Starbucks(星巴克咖啡)和Pizza(比萨)，甚至还有固定的造型师给他去Party的建议……但是他开玩笑地告诉记者："总结一年半的纽约生活，一句话：哥出的不是国，是寂寞。"
　　因为在家乡，作为一个成功人士，Jerry有自己非常稳定的社交圈，而且还是明星人物，来到美国之后，他虽然依旧开豪车穿名牌，也参加了一些时尚Party，但是他很难交到像在中国一样的朋友，更多只是工作上的交流和沟通，他再也不是人们关注的焦点。"在这里每一个家庭都是一个城堡，不打探个人秘密是西方人的传统，所以对初来乍到的东方人来说，这是一个让人感觉孤独又热闹的城市，真不如中国舒服自在！"Jerry感慨万千。目前，Jerry的绝大部分收入来自国内的生意，美国的投资仅占十分之一，但他不得不支付昂贵的个人所得税。
　　"劫富济贫"的高税收政策
　　"这张绿卡实在太贵了，怪不得李连杰等很多明星放弃美国绿卡移民到新加坡，这里的高税收真撑不住！"Jerry说。
　　移民前，Jerry曾经算过一笔账：举家移民好处多多，他自己可以移民不移家，两边兼顾事业；在美国读公立中小学无需任何费用，儿子拿着绿卡在美国读书，能省不少钱，而且进大学后也可以享受政府提供的免息贷款、免费医疗补贴等福利待遇，还可以报考一些留学生不能选择的专业。过几年，可以顺理成章地成为美国公民。花费100多万美金换三张绿卡是非常划算的。
　　但当他在纽约一年之后发现，当初所谓的高福利、完善的医疗教育体系和养老体系只是看上去很美而已。
　　"我来到这里后才发现，美国发放养老金是和居住年限、纳税情况成正比的。在美国，你必须累计工作满10年、缴满40个季点(工作一个季度算一个季点)的社会安全税，退休后才能拿到社会安全金。而且，这笔钱也不够养老，往往还得有其他的养老保险来补充。我身边很多新移民因为工作时间短、纳税少，根本拿不到养老金，或养老金很少。"Jerry说。
　　尤其让Jerry郁闷的是美国的税很高，而且收入越高缴税越多，是典型的"劫富济贫"。他去年的收入有100多万美金，差不多贡献了一半给美国政府。"唉，现在我在美国的住房要交地产税，甚至在中国做生意挣的钱也要交美国税。这么算下来，这张绿卡实在很昂贵。"
　　"虽然我还是很爱纽约这个欲望都市，但是我不得不承认：我当初高估了自己的能力，生活是一件很真实的事情，所谓空气好、没污染、福利好都是浮云，移民是把双刃剑，目前的我的确很纠结，希望时间能给出答案。"Jerry说。
　　中国建设银行副行长陈佐夫称，2009年，中国大陆有3000人投资移民到美国和加拿大，投资总额超过80亿元人民币，若再加上其他比较热门的地区，中国移民带出去的资金超过100亿元人民币。

据中央人民广播电台报道，又是一年"报税"季！国库亏空、债台高筑，美国政府加紧追查国人海外账户和海外资产的真实性，一旦被查出在海外藏有资产，户主将被施以重罚。提醒想移民美国的华人，今后，移民美国或在美投资可要三思而后行了。
　　《全球华语广播网》美国观察员余浩说，美国税法规定凡是在美国长期居住的人，不管是美国公民还是持有美国绿卡的外国人，在海外(也就是在美国之外)拥有5万美元以上的资产，或者储蓄在1万美元以上都要跟美国政府申报。其实这个法律早在1971年就有了，但以前并没有严格地执行。
　　奥巴马政府上台以后，加强了对美国人海外资产的追查，并且两次启动了海外资产主动申报计划，让拥有海外资产的美国人主动坦白交待以获得从宽处理，如果隐匿海外资产拒不申报视为有意逃税，如果被查出来会被处以重罚，严重的还会被判刑入监。
　　第一轮主动申报到2009年10月15日结束时，美国国税局共收到了1.5万份境外资产申报书，涉及60多个国家的银行，虽然这只是冰山一角，美国政府并不满意，于是发起了第二轮的主动申报计划。以今年的8月31日为最后的期限，在此之前，以保护匿名账户著称的一家瑞士银行因为在一项诉讼中要与美国政府达成和解，从而向美国政府提供了4000多个账户的名字，其中有许多是在海外藏匿资产的富豪。
　　这犹如一石激起千层浪，美国政府警告在海外藏匿资产的美国人，不要心存侥幸，因为按照美国通过的海外账户税收遵从法的要求，所有想在美国经营的外国银行从2013年1月1日开始都必须向美国财政部提供客户信息，否则就被视为与美国政府不合作。
　　影响
　　对华人影响大
　　此举又对华人有哪些影响呢？
　　余浩说，对华人的影响可以说是非常的大，因为中国是移民美国的大国，不管是中国内地还是台湾、香港，整个大约有250万的华人是第一代移民，这些人与祖籍地都有或多或少的经济上的联系。美国第一批海外资产自首计划推出以后就有不少的旅美台湾人惶惶不可终日。有不少人为了保住在台湾的资产，宁愿选择放弃美国的国籍或者绿卡。
　　但是根据美国税法的规定，即便你放弃美国国籍，美国政府也可追溯5年，要你补交放弃国籍前五年拥有的海外资产隐匿不报而逃避的税收和罚金。美国国税局的规定出台以后，美国的华人会计师事务所生意变得格外好，很多人来打探消息，更多的人是在继续观望。
　　原因
　　债台高筑需"开源"
　　美国政府为什么要这么做呢？
　　余浩表示，这主要是美国政府现在是债台高筑，2011年美国联邦赤字高达1.4万亿美元，未来几年联邦政府的财政赤字总额将达到8.7万亿美元，如此庞大的财务负担解决之道无非是开源节流。节流就要削减各部门的开支这是比较痛苦的事情，而堵塞税收的漏洞可成为开源的重要的手段。
　　说到底就是美国人没钱了，现在需要找辙来弄钱。这就是为何原来早有要求申报海外资产的法律但没有严格的实施，而现在开始重拳出击的最主要的原因，因为这是一个大金矿。

     原水上公园位置将建60层的五星级酒店，其288米的高度有望成为目前我市最高建筑。记者昨天从市城乡规划局道里分局获悉，富力江湾新城项目已经被核发了《建设用地规划许可证》。

　　据了解，富力江湾新城项目工程用地位于道里区友谊路—何家沟—河梁街—河鼓街围合的区域(原水上公园用地)，规划建设用地面积约12万平方米，规划建筑面积约70万平方米。

　　整个项目规划分为四期进行，包括一栋60层高的五星级酒店，目前初步规划为“美斯卡尔顿”酒店。另外还包括了11栋高层居民住宅及一栋公寓写字楼。整个项目用地东西向距离较长，南北向距离较短，现状为净地，建筑群体采取点式布局。园区建筑平面形式以城市及园区内道路布置结构为依托，通过体量围合、建筑形体的高低错落获得最佳空间效果。

　　据了解，随着友谊西路的修建，对原有顾乡大坝走向进行了调整，原水上公园位置增加了土地面积。富力江湾新城项目主要依托了原水上公园部分用地，同时也利用了大坝改线后的新增土地。水上公园项目是我市招商引资的重点项目之一，于今年5月完成控详规划，并进行土地收储，2011年8月1日由北京富力房地产开发有限公司依法竞得了国有土地使用权。

　　据市城乡规划局道里分局负责人介绍，11月，该项目举办了规划设计方案专家技术服务会。专家认为，其公建区288米超高层地标性建筑形象新颖、简洁、挺拔，现代感较强，对城市综合环境质量的提升起到了引导作用。但应注意沿江立面的整体效果，住宅区域形成空间层次丰富、天际线高低起伏变化的沿江景观效果。

哈尔滨新闻网讯 记者在昨天召开的哈南工业新城未来5年发展规划研讨会上获悉，近日，今年平房区最大保障性住房“新牧社区”主体封闭，该社区占地56万平方米，建筑面积70万平方米，回迁安置5806套，预计明年7月全部竣工。

据统计，平房区已实施的棚改和保障性住房建设项目9个，其中，棚改征收项目4个，总占地面积58.04万平方米，总征收面积31.02万平方米，总征收户数2423户，目前，征收工作已全部启动，验收房屋2176户，占总户数的90%，签订协议1346份；保障性住房建设5个，总建筑面积156万平方米，规划建设保障性住房8135套，约占全市保障性住房建设总量的20%。目前开工率已达100%。棚改工作任务量是平房区前三年的总和。

哈尔滨新闻网讯 已于今年2月启动实施的三马地区改造工程，目前正在紧锣密鼓进行中。记者日前从该工程的投资方黑龙江宝宇房地产开发集团获悉，目前三马地区已经完成一期工程即北部片区70多万平方米住宅的地下土建工程，其整体规划与设计正在优化调整中。整个项目分三期实施，包括住宅在内的一期工程将于2013年完工。5年后，总投资220亿元、占地面积80万平方米的三马地区改造项目，将成为东北三省城市核心区域内最大的城市综合体。

过亿元设计费打造前瞻性高端城市综合体

“三马地区”南起南马路，北至北环路，东起景阳街，西至滨江铁路线。作为哈市发展较早的老商圈，由于经营规模不断扩大，各专业市场已没有了进一步发展的空间，区域内配套设施跟不上市场的发展，物流、仓储、道路、电力、消防都已处于超负荷运转状态。

“改造后的三马地区占地面积80万平方米，规划建筑面积316万平方米，将成为东北地区城市核心区最大的集居住区、商业区、服务区、商旅办公区于一体的城市综合体。”宝宇集团总裁马万营介绍说，为了实现项目建设的前瞻性，宝宇集团聘请了全球排名第一、世界500强之一的知名规划设计集团AECOM公司做项目的规划设计，仅设计费用就花费过亿元。该项目将按北、中、南三个片区分片实施，北部集中开发建设高端住宅小区并配建4万平方米公共绿地，中部以大型商业SHOPPINGMALL为主，南部则是传统零售业态与商务公寓。整个项目规划设计六大核心业态，集休闲娱乐于一体的风情商业街、国际一线品牌的高端购物中心、高端超高层住宅、甲A级写字楼、国际商贸中心、超白金五星级酒店等，配以泰式皇家园林自然景观、观江平台、亲水平台等临江城市景观设施，为居民提供高品质的居住、休闲空间。

在开发建设的同时，还将保留有价值的历史建筑，参照上海新天地步行街的改造模式，把沟沿街改造成集休闲、娱乐、餐饮、酒吧于一体的商业步行街，使其成为我市第二条中央大街，使三马商圈成为又一个新的、辐射东北三省的商业中心。

目前，位列2010年全球酒店管理集团排名首位的洲际酒店已经与宝宇集团签订意向协议，拟在“三马地区”的中部片区建设超五星级酒店。多家大型商业企业正在与宝宇集团协商建设单体建筑面积超过10万平方米的SHOP－PINGMALL，同时多家国家一线品牌机构争相与宝宇集团洽谈，希望早日进驻。

继红小学与69中学入驻“三马地区”

除商业与住宅之外，“三马地区”改造还引入了继红小学和69中学的优秀教育资源。

目前，宝宇集团已经与市教育局、所在地区政府签约，由宝宇集团出资建设打造一个花园式的新校区，由市教育局统筹办学，招生对象为改造后“三马新区”（宝宇·天邑）的常住居民。两所学校在“三马地区”的校区共占地3.5万平方米。其中，继红小学设40个班，规模为2000名学生；69中学设20个班，规模为1600名学生。马万营说，宝宇集团出巨资助学的目的，是为了共享哈市优秀教育资源，给入住“三马新区”的常住居民提供优良的受教育环境，实现从幼儿园到小学、初中一站式全方位的社区配套教育。

此外，宝宇集团将投资改造儿少中心。拟在儿少中心原址打造集观江平台、亲水平台、新儿少中心、江畔艺术中心等于一体的沿江景观建筑群落。通过拟规划的空中连廊平台广场的建设，在住宅小区内部从3号楼、4号楼处仅需1分钟步行即可直达江边，同时在新儿少中心一侧计划引入五星级酒店，提供高端旅游度假服务。届时，儿少中心观江亲水广场将成为松江沿岸集功能性、地标性、休闲娱乐于一体的城市景观。

8万平方米泰式园林将亮相冰城

见绿见景，将是“三马地区”改造后最直观的变化。

在“三马地区”，除了配建4万平方米公共绿地外，北部片区内还将建设8万平方米的泰式皇家园林，配以园林小品的精巧设计，规避冬季严寒而导致的植被枯萎现象。

与此同时，“三马地区”的路网交通状况也将得到极大改善，形成四横三纵的路网格局。“四横”即北环路、北马路、规划南勋街、南马路；“三纵”即规划开源街、景阳街、规划新马路。同时，规划地铁三、四号线也在“三马地区”交会贯通。

据了解，该地区改造后，将形成松花江南岸绿色亲水生态空间走廊，打造融汇松花江南北和衔接道里、南岗的城市中心级商务生活平台，成为西与中央大街、防洪纪念塔，东与南极国际商贸城、“中华巴洛克”历史街区遥相呼应的中心商居地带，将成为东北区域规模体量最大、业态种类最全、商业级别最高、人居环境最好的城市综合体，将大幅提升道外区的经济效益和社会效益，成为城市未来新地标、国际化大都市发展和繁荣的见证。

持续低迷的成交量正在进一步推高楼市库存量。上海易居房地产研究院10日发布的报告显示，截至2011年10月底，我国8个典型城市新建商品住宅库存总量高达4347万平方米，与去年同期相比，新增1136万平方米库存量，增长约35.38%。一线城市中，北京、上海、深圳、广州新建商品住宅库存总量高达2780万平方米，比去年同期增长约38%左右，新建商品住宅存量创阶段性新高。报告预计，四季度随着开发商面临回笼资金的压力，会有更多开发商主动降价，加入打折促销行列。

　　和一线城市楼市库存激增走势相同，济南、南京、厦门、杭州4个典型二线城市，新建商品住宅存量从今年3月份以来已连续出现7个月大幅增长，住宅库存总量高达1567万平方米，比去年同期增长46.9%。

　　对于楼市库存大幅增长的原因，报告认为，一是新建商品住宅的在建面积始终处于高位运行；二是受今年1月“新国八条”的影响，商品住宅成交量持续低迷。

　　报告预计，四季度新建商品住宅存量将继续增加。一方面，近期国务院总理温家宝在出访时关于“使房价回归到合理价格”的表态，继续延续了中央政府对于调控的决心。另一方面，随着全国商品房市场的全面降温，以及房地产价格“拐点”的确立，购房者对房价下降的期望值增大，开始观望。部分银行提高首套房贷利率也限制了大批刚性购房者。

　　不过，报告同时指出，随着房地产调控效果的逐步显现，明年二季度商品房市场将走向明朗，楼市也有望打破长期的胶着状态，成交量将有所复苏，而受今年商品住宅用地成交量下降的影响，明后年住宅供应量也将随之下降。

3，洁净的时刻：变水为酒     是时候了！让我们再次进入延喜吧！     我们已经等待了一段时间了，大家都有着沮丧的表情，好久都没有好酒喝了，再等一会，如果没有酒，我们就要离去了！     现在，耶稣必须开始他的行动！他必须在不是他的时候做什么！奇迹之为奇迹不就是在本该不出现什么的时刻出现了什么？     他必须变出酒来！让水生成为酒（to udwr oinon gegenhmenon），依然还是生成（gegenhmenon：ginomai）！在这个事件中，一直有生命在出生！     如果我们仔细看经文，其实耶稣并没有直接接触水！     水在那里，水一直在那里，经文交代这水可不一般（第2:6节）：“照犹太人洁净的规矩，有六口石缸摆在那里，每口可以盛两三桶水。”     ——这样我们就看到了“洁净（katharismos）”这个词的潜在意蕴，这是犹太人行洁净礼用的水，这水并不是日常的水，是生命进入与神圣关联的水！用这样的水——也只有这样的水——才可能洁净我们，改变我们！     在耶稣的言辞之后，在耶稣的命令下再次出现的水，更加不同了！这一次，它要变为酒！     因此，经文写道：2:5 他母亲对用人说，他告诉你们什么，你们就作什么。     ——为什么母亲如此回应？似乎她并不在乎儿子的三次反诘！她相信，他相信儿子的异能！因而她并不回应儿子，而是直接对周围的佣人说出自己的信任。按照经文本身的语脉——这里是要使这个快乐的事件进行下去，而母亲的信任可以使之保持！

    其实我们看到，耶稣本人并没有直接接触水，我们因而就看到了很多绘画中对这个困境时刻以及水变异为酒的（不可能的）描绘，有时候耶稣似乎在祈祷，好像在变 魔术！如何表现这个变水为酒的时刻？这个动作是可见的吗？这个过程是可见的吗？我们知道还是不知道！那些注水的仆人似乎知道！

    其实整个过程是不可见的！我们看到很多关于这个场景的基督教绘画作品中，主要反映的是酒没有了的戏剧时刻，几个大大的酒罐都快要空了，宴会上的酒壶或者酒罐都倒空了，都给出去了！作为快乐的礼物给出去了！但是，却很难表现水变为酒的场面！

    Tintoretto , Oil on canvas，Santa Maria della Salute, Venice     如果耶稣作为“真”的葡萄树——是他自身，他作为圣子，作为要承受受难的肉体承受着他自身的命运：他是他自身，一个不可见的自身——生命自身（如同亨利的 圣子的生命现象学所指出的），与永恒有着关联并且还要碎散，那么，我们每个人如何回到我们自身？如果我们只是在品尝主人奉献给我们的好酒，我们只是喝得很 尽兴，哪怕是在这个家庭中分享快乐！但是，我们并没有回到自身——我们并没有品尝到我们自己个体生命的滋味：作为快乐与痛苦的生命自身！我们还必须自己去 再次体验生命的极乐——恰好是在没有了酒、在快乐被打断的时刻！     在丁托列托的这幅杰作上（这幅作品让我们想到他的同样表现众多人物场景非常富有戏剧化的1592－1594 年的《最后的晚餐》这幅作品），我们看到前景中众多的人物要饮酒，透视法的方向指向桌子内端的耶稣（他头上有着光环），桌子左边和右边的对称的男性和女性 客人都在要酒，而且桌子前面站起来的这个女宾更加引人注目！通过酒瓶已经端起来底部，酒似乎不太多了，以及母亲在向耶稣耳语，都指向酒快没有了的困境。但 是，在这幅作品的其它部分，尤其是画的右边，除了背景中异常复杂的人物，右边靠近厨房的很多仆人都在搬运食物，是果子、葡萄（？）等等，似乎暗示，酒是不 会缺乏的，我们也看到画面右边的那个管延喜的管家似乎正在张罗仆人搬上新酒——似乎水已经变成了酒，似乎到处都有酒！     因而当我们参加酒宴的人必须再次品尝酒，只是，这一次的酒不是主人有意提供的，而是那些作为洁净礼要用的水变来的——你们会说：水即是水，酒即是酒，水不是酒，酒也不是水！但是，现在水生变为酒！而且是满满的几口缸，是在溢出的馈赠：2:7 节：“耶稣对用人说，把缸倒满了水。他们就倒满了，直到缸口。”而且要在我们的口味里！在我们的品尝之中！     而且，我们并不知道这礼物来自何处：2:9节：“管筵席的尝了那水变的酒，并不知道是哪里来的，只有舀水的用人知道。管筵席的便叫新郎来。”——我们接受的礼物——如果是真正的馈赠其实是我们不知道的！新郎也不知道！     在这里，舀水的仆人知道——但是他是匿名的！因为这个水是在他的操作中变为酒的，或者说他听从了耶稣的话语！因为他靠近耶稣？     我们品尝了这水，但是我们却尝到了酒味！而且客人们说（2:10）：“对他说，人都是先摆上好酒。等客喝足了，才摆上次的。你倒把好酒留到如今。”     ——不仅是酒，而且是好酒！这并不是先前的酒，而是更好的酒！更好的酒在后面，似乎我们每一个人在品尝之中，都尝到了不同于以前的滋味！     如果只是好酒——如同没有酒之前的状态，那么，就没有进一步的惊喜，或者，我们的生命就没有什么改变，正是因为耶稣的祝福之后，我们才尝到了更好的酒，因为我们的生命滋味已经改变了一次！     当然，对于那些门徒，因为如此！因为他们保留了这个滋味！     或者这也是对未来的期许？！而且是期许的实现：如同儿子耶稣站在母亲身边！     这里的水——变异的酒，必须取代第一次出现的酒！在耶稣的在场中介之后，不是原先的酒，而是水变为的酒！也许，在耶稣出场之后，周围的所有事物都被改变了！     包括邀请的祝福、节日的意义以及欢乐本身！     现在的邀请不再是那个无名的主人新郎新娘的了，而是母亲和耶稣的邀请——母亲要求儿子，儿子实现了这个期许！现在的节日是耶稣自己带来的节日——他行了奇 迹，他先前几天招收了新的门徒，因为他的这次行动，我们看到几个门徒都相信他是弥赛亚！这是一个新的节日——门徒们的聚会也是未来教会的暗示——一个新的 婚筵在未来，如同《启示录》所召唤的，已经开始被预备了！而且也是新的快乐：那是对未来新天新地的指向！虽然这里耶稣并没有直接说什么，但是他的肉体的在 场——他在母亲身边——已经见证了未来的生命——结婚难道不是为了生育？为了生出一个儿子？这个儿子已经作为未来而在场了！这个儿子已经是允诺的实现！     因为耶稣的在场和中介，水，经过耶稣的话语，已经改变了！     这一次，在生命共在的激情中，因为耶稣这个允诺的儿子的在场，我们分享了他的生命——他是真葡萄树，他再次激发了我们生命喜乐的激情。生命需要酒来激发，耶稣的在场，他的话语，他的存在本身就是激发我们的酒！     水，在我们的生命里，在生命的感触中，彼此的激发中，变为了酒！     让我们想到柏拉图的《会饮篇》，在对爱欲的歌唱中，诗人们与哲人们也陷入了迷狂！在迷狂中，日常的交谈话语转变为哲学和诗歌结合的神奇颂歌，爱智的logos，一种生命体液的内在改变，如同爱欲的智慧与对智慧的爱欲。     不仅仅是变水为酒，而且耶稣的在场，可以使生命复活：这也是同样发生在迦拿的事件：这依然是《约翰福音》（4:45－4:54 ）的记载：到了加利利，加利利人既然看见他在耶路撒冷过节所行的一切事，就接待他。因为他们也是上去过节。耶稣又到了加利利的迦拿，就是他从前变水为酒的 地方。有一个大臣，他的儿子在迦百农患病。他听见耶稣从犹太到了加利利，就来见他，求他下去医治他的儿子。因为他儿子快要死了。耶稣就对他说，若不看见神 迹奇事，你们总是不信。那大臣说，先生，求你趁着我的孩子还没有死，就下去。耶稣对他说，回去吧。你的儿子活了。那人信耶稣所说的话，就回去了。正下去的 时候，他的仆人迎见他，说，他的儿子活了。他就问什么时候见好的。他们说，昨日未时热就退了。他便知道这正是耶稣对他说，你儿子活了的时候，他自己和全家 就都信了。这是耶稣在加利利行的第二件神迹，是他从犹太回去以后行的。     ——这是第二件奇迹，无疑对应于第一件，地点也是暗示，但是指向另一个极端——不是出生，而是死亡的可能性！如同后来拉撒路的起来——这里是死者的复活， 这个死者也是一个儿子，因为耶稣是母亲马利亚的儿子，也是所有父亲的儿子！耶稣他是他自身，他也是其他的他者！     在画家伦勃朗的晚年，他把他的自画像说成是圣·保罗的自画像，看起来非常奇怪！明明我们在画面上看到的只是画家伦勃朗本人，根本没有看到什么使徒保罗的肖 像！但画家却说自己是保罗——相信耶稣的复活与承认时间不多了的保罗，处于剩余时间的晚年画家也把自己变异为保罗了！在画家的自画像——晚年的剩余时间、 画像作为图像本身作为生命——如同颜料本身作为生命、不可见的保罗的精神——本有神的形象，这三者之间有着生命的内在皱褶！     因而画家在自己的形象那里——已经把自己变异为他者的图像那里——激烈的燃烧！而死后的灵魂图像——就是打断之后所剩余的时间——其中带有神的形象，不过是神倾空自身之后的剩余时间——只是一个通道的敞开，一个瞬间内在爆破之后的敞开的保持。     所剩余的时间不多了！我的生命必须燃烧，必须更加激烈地燃烧，我必须点燃自己，温暖自己！如同耶稣一来到这个世界，就是一个哀悼者——一个对自己幸存的哀 悼者，在等候自己的时间中——内在的生命在焚烧，内在的火焰在催逼——这是激情在点燃生命！点燃自己也点燃别人！这是生命交往的艺术！这是变水为酒的秘密 技艺！     “水”，因为耶稣的出场，因为耶稣的话语，生成为“酒”的生命元素！     这是奇迹（semeion），这个词的字面意义是表记或记号的意思！耶稣作了一个记号，他重新标记了“水”——以一种不可见的方式！     这是装着新酒的新瓶上的标记！奇迹是耶稣的个体签名！     就标记这个时刻——这个打断的瞬间：爱这个瞬间，爱这个打断的瞬间，让欢乐继续下去！爱每一个瞬间！     如同爱所有剩余的时间：把所有的时间，所有的瞬间当作剩余的时间来爱！     我的时候还没有到——我还有剩余的时间：这是一个双关：悲哀与喜悦的情感同时存在。     第一个奇迹不同于其它的几个奇迹，这个奇迹是指向祝福的，不同于对死者的复活，对恐惧的克服，饥饿的满足，这个变水为酒的奇迹是祝福，是保持祝福！是爱这个可能破碎的时间。在破碎的瞬间之中爱这个瞬间，作为剩余者来爱这个瞬间！     宴会上，现在又到处响起了吵闹的人声，在乐器演奏的声音中，似乎都变成了乐音！     我们的诗人欧阳江河在《雪》这首诗歌中写道：     “马利亚，随着词的改变     我们也改变着自己的肉体。     事实变轻了，词却取得了重量。”     ——因为改变的肉体成为了语词，因为语词有着肉体的重量！     在内在的燃烧中，我们的生命就处于内在无尽的渴望之中！     《约翰福音》（19:25－19:30）写道耶稣的受难：     站在耶稣十字架旁边的，有他母亲，与他母亲的姊妹，并革罗吧的妻子马利亚，和抹大拉的马利亚。耶稣见母亲和他所爱的那门徒站在旁边，就对他母亲说，母亲 （原文作妇人），看你的儿子。又对那门徒说，看你的母亲。从此那门徒就接她到自己家里去了。这事以后，耶稣知道各样的事已经成了，为要使经上的话应验，就 说，我渴了。有一个器皿盛满了醋，放在那里。他们就拿海绒蘸满了醋，绑在牛膝草上，送到他口。耶稣尝（原文作受）了那醋，就说，成了。便低下头，将灵魂交 付神了。     ——“成了”！这是生命永恒渴望的实现，是儿子向着母亲生命的归回——是要求母亲（也是称作妇人！）对另外一个儿子的接纳！耶稣之为儿子也是对另一个儿子 的召唤！这个新的儿子一般认为是写作这些文字的约翰这个书写者，这个作者！因而也要求我们这些读者也成为这个母亲的儿子，因而母亲的在场也要求我们这些孩 子们的出场！     因而，我们的书写，我们的阅读，不过是再次的出生，成为母亲的儿子！这即是奇迹所标记的良机时刻？如同画家们为死去的圣人们在头上标记出一道光环？     写作要求我们作为孩子而出生！因而，“出生”这个词，在这段文本的开始与结束时有所重复，出生在这个喜筵的事件中！音乐声再次响亮起来！虽然一直伴随着破 碎的噪音——人们狂乱的叫喊和祝福声！在所剩余的时间，在碎裂的瞬间中，另一个新的“生命的时间”发生着——作为可见或不可见的光环而显现！     也许我们的解读过度了——成为了过度诠释——也许任何的文学或者经文阅读都只能是过度的？尤其这还是与奇迹有关的叙事？就如同酒溢出了杯子，如同酒的醇香已经在四处飘散！     如同还有剩余的在溢出！     如同还有剩余的时间！     也许，我们只有无余生命之中的破碎的瞬间，我们只有对一个个瞬间的爱，对一个个瞬间的爱，对每一个瞬间——不再是从属于某个神圣地未来或者末日审判，而就 是这个破碎的瞬间，爱这个时刻，对这个时刻保持一种惟一的爱，爱这个将要消失的瞬间，就是这个瞬间，这是耶稣面对时间的爱！让这个因为没有酒而无法继续的 瞬间——因为自己的爱，而继续下去！     水变为酒——即是因为耶稣的在场——他对一个个瞬间的爱——召唤我们每一个客人也去爱这个瞬间，激发自身的生命感受，自身触感与自身触发！从而在自己的品尝中——水变为酒！这是生命元素的改变，在他者的召唤与要求下的改变，如同耶稣被母亲所要求！     是时候了！让我们一次次进入这个喜筵，一次次神秘地出生！让我们自己也变水为酒！让我们铭写自己的记号，给这一次的书写与阅读打上自己的印记，进入一个剩余的时间——一个可能的大时代！这是时间成为时间的时候了——这是祈祷与期待，也是行动与作为！     但是，我的时间还没有到！这恰好意味着我还有时间，还有剩余的时间：还有未来：所有的写作，所有的阅读，其实已经以这个剩余的时间为前提了！

    【后记，我要感谢参加这个讨论的中国人民大学的研究生们，也还要感谢我的加拿大朋友神学家Kurt,Richadson，他怀着浓厚的兴趣就这个奇迹持续了几个小时的讨论。这个文章也是献给杨慧林教授的，感谢他让我有机会在人民大学讲授这个课程。】